易方达科顺定开混合

易方达科顺定开混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达科顺定开混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.01%，四季平均换手约73.53%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：五粮液、宁波银行、潍柴动力、石头科技、贵州茅台。2023 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 汽车 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 13.36%，汽车 由 0% 至 11.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东阿阿胶、中国电信、中国石油、华能水电，退出 兖矿能源、平高电气、紫金矿业。Q3 再平衡：新进 三一重工、中远海能、保利发展、招商南油，退出 东阿阿胶、中国电信、中国石化、中国石油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 13.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 五粮液、宁波银行、潍柴动力、石头科技，退出 三一重工、保利发展、招商南油、神火股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、电力设备、有色金属 等方向；净加仓 汽车(+11.82pp)、交通运输(+6.18pp)、食品饮料(+13.36pp)；净降配 石油石化(-4.86pp)、电力设备(-4.7pp)、有色金属(-12.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 5.63% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东阿阿胶、中国电信、中国石油、华能水电、莱斯信息、陕西煤业；退出：兖矿能源、平高电气、紫金矿业

2023-09-30 新进：三一重工、中远海能、保利发展、招商南油、长城汽车；退出：东阿阿胶、中国电信、中国石化、中国石油、华能水电、山煤国际、陕西煤业

2023-12-31 新进：五粮液、宁波银行、潍柴动力、石头科技、贵州茅台、鼎阳科技；退出：三一重工、保利发展、招商南油、神火股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。