中欧新趋势混合A
(166001)公募混合型LOF2013 自然年 · 重仓透视
中欧新趋势混合A 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧新趋势混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.16%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.18%)。四季度新进Top10：中海油服、晨鑫退、汇川技术、海格通信、鱼跃医疗。2013 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.1600% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0152 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 房地产 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 8.76%，房地产 由 3.26% 至 8.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST威创、万科A、亚盛集团、华天科技，退出 东江环保、保利地产、北京银行、华鲁恒升。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 8.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 壹桥苗业、恩华药业、数码视讯、机器人，退出 *ST威创、亚盛集团、华天科技、华能国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中海油服、晨鑫退、汇川技术、海格通信，退出 壹桥苗业、数码视讯、杰瑞股份、民生银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 公用事业、银行、电子 等方向；净加仓 医药生物(+7.01pp)、传媒(+3.37pp)、石油石化(+3.3pp)；净降配 公用事业(-4.05pp)、银行(-5.41pp)、电子(-2.96pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.18%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.18pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.18%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.18%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.18% | +3.18 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 8.44% | 8.76% | +8.76 |
| 房地产 | 3.26% | 9.44% | 7.11% | 8.7% | +5.44 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.72% | 7.01% | +7.01 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 3.58% | 3.37% | +3.37 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.3% | +3.30 |
| 基础化工 | 9.65% | 5.58% | 5.4% | 3.18% | -6.47 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.15% | +3.15 |
| 公用事业 | 4.05% | 6.58% | 0.0% | 0.0% | -4.05 |
| 银行 | 5.41% | 0.0% | 5.61% | 0.0% | -5.41 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 2.96% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | -2.96 |
| 汽车 | 3.8% | 2.92% | 0.0% | 0.0% | -3.80 |
| 食品饮料 | 3.71% | 0.0% | 3.64% | 0.0% | -3.71 |
| 计算机 | 0.0% | 4.11% | 3.4% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 3.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.70 |
| 煤炭 | 3.35% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.35 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 3.18% | +3.18 | 明显加仓 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 3.18% | +3.18 | 明显加仓 | 汇川技术 |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：*ST威创、万科A、亚盛集团、华天科技、华能国际、城投控股、威孚高科、金地集团；退出：东江环保、保利地产、北京银行、华鲁恒升、歌尔声学、永泰能源、贵州茅台、长安汽车
2013-09-30 新进：壹桥苗业、恩华药业、数码视讯、机器人、杰瑞股份、民生银行、贝因美；退出：*ST威创、亚盛集团、华天科技、华能国际、城投控股、威孚高科、深圳燃气
2013-12-31 新进：中海油服、晨鑫退、汇川技术、海格通信、鱼跃医疗；退出：壹桥苗业、数码视讯、杰瑞股份、民生银行、贝因美
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 万科A | 3.74 | -7.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 威孚高科 | 2.92 | -29.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 华天科技 | 2.87 | 47.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | *ST威创 | 4.11 | 0.76 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 华能国际 | 3.16 | 0.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 亚盛集团 | 2.87 | 42.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 金地集团 | 3.04 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 城投控股 | 2.66 | 17.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 3.8 | -0.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 歌尔声学 | 2.96 | -28.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 东江环保 | 3.7 | -43.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 保利地产 | 3.26 | -13.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 永泰能源 | 3.35 | -51.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 4.45 | -26.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 3.71 | 13.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 北京银行 | 5.41 | -9.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 恩华药业 | 3.72 | -4.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 3.74 | 13.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 壹桥苗业 | 3.58 | -7.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 贝因美 | 3.64 | -26.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 机器人 | 4.7 | 10.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 数码视讯 | 3.4 | -25.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 民生银行 | 5.61 | -19.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 威孚高科 | 2.92 | -29.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 华天科技 | 2.87 | 47.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST威创 | 4.11 | 0.76 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 华能国际 | 3.16 | 0.56 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 亚盛集团 | 2.87 | 42.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 城投控股 | 2.66 | 17.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 深圳燃气 | 3.42 | -3.37 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.94 | 34.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海格通信 | 3.15 | -9.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 汇川技术 | 3.18 | 21.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中海油服 | 3.3 | -22.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 3.74 | 13.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 贝因美 | 3.64 | -26.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 数码视讯 | 3.4 | -25.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 民生银行 | 5.61 | -19.25 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 12/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。