金鹰灵活配置混合C

金鹰灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.3%，四季平均换手约65.1%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、兆易创新、华峰测控、圣邦股份。2026 年调仓：新进 15 笔（0 盈 / 15 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.43%。

Q2 末换仓：新进 华友钴业、海光信息、生益科技，退出 三一重工、伊利股份、百利天恒。Q3 再平衡：新进 中联重科、云铝股份、宏桥控股、新钢股份，退出 中国平安、华友钴业、恒瑞医药、海光信息，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、兆易创新、华峰测控，退出 中联重科、云铝股份、宏桥控股、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、非银金融、银行 等方向；净加仓 电子(+6.43pp)；净降配 医药生物(-3.49pp)、非银金融(-1.55pp)、银行(-1.68pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.89% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华友钴业、海光信息、生益科技；退出：三一重工、伊利股份、百利天恒

2026-03-31 新进：中联重科、云铝股份、宏桥控股、新钢股份、海通发展；退出：中国平安、华友钴业、恒瑞医药、海光信息、生益科技

2026-06-30 新进：东山精密、中际旭创、兆易创新、华峰测控、圣邦股份、生益科技、立讯精密；退出：中联重科、云铝股份、宏桥控股、招商银行、新钢股份、紫金矿业、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/15；退出 规避/错失 13/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。