兴全全球视野股票
(340006)权益主动型公募股票型2022 自然年 · 重仓透视
兴全全球视野股票 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全全球视野股票 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.26%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国人寿、华鲁恒升、联创电子。2022 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.2600% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0216 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 国防军工 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 9.67%，国防军工 由 0% 至 5.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST闻泰、万华化学、中科创达、杰瑞股份，退出 中颖电子、北方华创、华鲁恒升、胜宏科技。Q3 房地产行业持仓占比从 0% 升至 9.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国中免、保利发展、华发股份、航宇科技，退出 *ST闻泰、万华化学、华东医药、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人寿、华鲁恒升、联创电子，退出 中科创达、隆基绿能、鱼跃医疗，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、电力设备 等方向；净加仓 房地产(+9.67pp)、非银金融(+3.06pp)、商贸零售(+3.6pp)；净降配 电子(-10.35pp)、医药生物(-9.58pp)、电力设备(-3.12pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、半导体设备/材料）；相应下降：新能源/电力设备(-3.12pp)、半导体设备/材料(-3.46pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 3.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.12pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 3.12% | 3.46% | 0.0% | 0.0% | -3.12 |
| 半导体设备/材料 | 3.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.46 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 27.68% | 16.54% | 15.12% | 17.33% | -10.35 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 9.01% | 9.67% | +9.67 |
| 国防军工 | 0.0% | 2.9% | 6.64% | 5.92% | +5.92 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 3.23% | 3.6% | +3.60 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.06% | +3.06 |
| 基础化工 | 3.08% | 2.55% | 0.0% | 2.99% | -0.09 |
| 计算机 | 0.0% | 5.88% | 4.14% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 5.52% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 9.58% | 3.64% | 3.2% | 0.0% | -9.58 |
| 电力设备 | 3.12% | 3.46% | 2.3% | 0.0% | -3.12 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 3.46% | 0% | 0% | 0% | -3.46 | 明显减仓 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 6.58% | 3.46% | 0% | 0% | -6.58 | 明显减仓 | 北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 3.12% | 3.46% | 0% | 0% | -3.12 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：*ST闻泰、万华化学、中科创达、杰瑞股份、比亚迪、鸿远电子；退出：中颖电子、北方华创、华鲁恒升、胜宏科技、迈瑞医疗、闻泰科技
2022-09-30 新进：中国中免、保利发展、华发股份、航宇科技、隆基绿能、鱼跃医疗；退出：*ST闻泰、万华化学、华东医药、宁德时代、杰瑞股份、比亚迪
2022-12-31 新进：中国人寿、华鲁恒升、联创电子；退出：中科创达、隆基绿能、鱼跃医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 2.87 | -19.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 5.52 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中科创达 | 5.88 | -19.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 万华化学 | 2.55 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 鸿远电子 | 2.9 | -8.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 北方华创 | 3.46 | 1.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中颖电子 | 3.95 | -13.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 胜宏科技 | 2.98 | -20.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 4.36 | 1.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 3.08 | -10.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.2 | 10.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 保利发展 | 6.1 | -15.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华发股份 | 2.91 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 隆基绿能 | 2.3 | -11.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国中免 | 3.23 | 8.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 航宇科技 | 3.02 | 5.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华东医药 | 3.64 | -11.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 2.87 | -19.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 5.52 | -24.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 3.46 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 万华化学 | 2.55 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | *ST闻泰 | 3.09 | -43.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 联创电子 | 3.02 | 3.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 2.99 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 3.06 | -10.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 鱼跃医疗 | 3.2 | 10.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中科创达 | 4.14 | -5.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 隆基绿能 | 2.3 | -11.79 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。