兴全全球视野股票

兴全全球视野股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

兴全全球视野股票 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.36%，四季平均换手约63.5%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(5.18%)、新能源/电力设备(3.53%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 5.18%）。最近一季新进Top10：中芯国际、永杰新材、海星股份、阳光电源、飞荣达。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 公用事业 两条主线展开：电子 持仓占比由 17% 调整至 28.09%，公用事业 由 4.99% 至 7.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、冰轮环境、图南股份、天山铝业，退出 传音控股、华勤技术、山东黄金、紫金矿业。Q3 再平衡：新进 德业股份、江山股份、沃尔德、盐湖股份，退出 中国平安、冰轮环境、图南股份、电连技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.2% 升至 28.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中芯国际、永杰新材、海星股份、阳光电源，退出 天山铝业、宁德时代、德业股份、江山股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+4.43pp)、公用事业(+2.07pp)、电子(+11.09pp)；净降配 有色金属(-4.38pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.18%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+5.18pp)；相应下降：资源/有色(-8.07pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.18%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 8.71% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 8.07% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 4.68% 为全年高点，此后逐步收敛至 3.53%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、冰轮环境、图南股份、天山铝业、蓝特光学；退出：传音控股、华勤技术、山东黄金、紫金矿业、芯源微

2026-03-31 新进：德业股份、江山股份、沃尔德、盐湖股份；退出：中国平安、冰轮环境、图南股份、电连技术

2026-06-30 新进：中芯国际、永杰新材、海星股份、阳光电源、飞荣达；退出：天山铝业、宁德时代、德业股份、江山股份、盐湖股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 12/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。