光大优势配置混合A

光大优势配置混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

光大优势配置混合A 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.3%，四季平均换手约53.47%。四季度新进Top10：ST易购、中国人寿、宝钢股份。2009 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 4 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 11.54% 调整至 12.34%，非银金融 由 6.9% 至 8.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 11.54% 升至 17.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国联通、平安银行、民生银行、神火股份，退出 中兴通讯、中国石化、天地科技、海通证券。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、中国石化、名流置业、天地科技，退出 中国联通、平安银行、神火股份、金融街，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、中国人寿、宝钢股份，退出 交通银行、名流置业、天地科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 商贸零售(+1.77pp)、钢铁(+2.19pp)、非银金融(+1.98pp)；净降配 机械设备(-1.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：中国联通、平安银行、民生银行、神火股份、金融街；退出：中兴通讯、中国石化、天地科技、海通证券、深发展A

2009-09-30 新进：中兴通讯、中国石化、名流置业、天地科技；退出：中国联通、平安银行、神火股份、金融街

2009-12-31 新进：ST易购、中国人寿、宝钢股份；退出：交通银行、名流置业、天地科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 4/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。