中海优势精选灵活配置混合

中海优势精选灵活配置混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

中海优势精选灵活配置混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.76%，四季平均换手约98.23%。四季度新进Top10：*ST华幸、上海电气、中国平安、冠城新材、国金证券。2014 年调仓：新进 29 笔（20 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.1%。

Q3 再平衡：新进 久立特材、云内动力、北陆药业、史丹利，退出 *ST香雪、ST豆神、东江环保、华天科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST华幸、上海电气、中国平安、冠城新材，退出 久立特材、云内动力、北陆药业、史丹利，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+4.1pp)、房地产(+2.21pp)、电力设备(+3.14pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：—；退出：—

2014-09-30 新进：久立特材、云内动力、北陆药业、史丹利、四川九洲、泰尔重工、滨江集团、罗普斯金、齐峰新材；退出：*ST香雪、ST豆神、东江环保、华天科技、康得退、海新能科、海格通信、益佰制药、红日药业

2014-12-31 新进：*ST华幸、上海电气、中国平安、冠城新材、国金证券、宁波海运、招商地产、浙能电力、百联股份、陆家嘴；退出：久立特材、云内动力、北陆药业、史丹利、四川九洲、泰尔重工、滨江集团、罗普斯金、钢研高纳、齐峰新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 20/9；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。