诺德成长优势混合

诺德成长优势混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

诺德成长优势混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.16%，四季平均换手约87.13%。四季度新进Top10：万科A、上海家化、中国银行、农业银行、华东医药。2015 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 24 笔（规避 17 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 医药生物 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 14.3%，医药生物 由 9.96% 至 9.48%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST洪涛、ST人福、中恒集团、天顺风能，退出 上海凯宝、人福医药、唐山港、康美药业。Q3 再平衡：新进 东方国信、东方网力、华宇软件、南方泵业，退出 *ST洪涛、ST人福、中恒集团、亚厦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 14.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、上海家化、中国银行、农业银行，退出 东方国信、东方网力、华宇软件、南方泵业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、环保、通信 等方向；净加仓 轻工制造(+2.77pp)、银行(+14.3pp)、美容护理(+4.76pp)；净降配 建筑装饰(-3.16pp)、环保(-3.87pp)、通信(-2.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST洪涛、ST人福、中恒集团、天顺风能、富瑞特装、新海退、旷达科技、海伦钢琴、科达制造；退出：上海凯宝、人福医药、唐山港、康美药业、新海宜、江苏旷达、科达洁能、精锻科技、雪迪龙

2015-09-30 新进：东方国信、东方网力、华宇软件、南方泵业、恒瑞医药、海得控制、益丰药房、雪迪龙、顺网科技、高新兴；退出：*ST洪涛、ST人福、中恒集团、亚厦股份、天顺风能、富瑞特装、新海退、旷达科技、海伦钢琴、科达制造

2015-12-31 新进：万科A、上海家化、中国银行、农业银行、华东医药、工商银行、索菲亚、老板电器、贵州茅台；退出：东方国信、东方网力、华宇软件、南方泵业、海得控制、益丰药房、雪迪龙、顺网科技、高新兴

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 17/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。