西部利得新盈混合A

西部利得新盈混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得新盈混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.98%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、中科蓝讯、光环新网、天键股份、恒玄科技。2024 年调仓：新进 26 笔（14 盈 / 12 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 18.06%，计算机 由 0% 至 15.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 31.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国神华、中际旭创、天孚通信、工业富联，退出 东华测试、兖矿能源、山东黄金、广汇能源。Q3 再平衡：新进 中金公司、五粮液、今世缘、兔宝宝，退出 中国神华、中际旭创、天孚通信、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、中科蓝讯、光环新网、天键股份，退出 中金公司、五粮液、今世缘、兔宝宝，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、煤炭、汽车 等方向；净加仓 计算机(+15.92pp)、电子(+18.06pp)、非银金融(+5.0pp)；净降配 有色金属(-3.91pp)、煤炭(-11.99pp)、汽车(-2.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→9.32%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 9.32%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.91% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国神华、中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛、昊华能源、立讯精密、胜宏科技、蓝思科技、领益智造；退出：东华测试、兖矿能源、山东黄金、广汇能源、拓普集团、时代电气、晋控煤业、泸州老窖、海天精工、陕西煤业

2024-09-30 新进：中金公司、五粮液、今世缘、兔宝宝、华泰证券、同花顺、指南针、顶点软件；退出：中国神华、中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛、昊华能源、胜宏科技、领益智造

2024-12-31 新进：东方财富、中科蓝讯、光环新网、天键股份、恒玄科技、普冉股份、瑞可达、财富趋势；退出：中金公司、五粮液、今世缘、兔宝宝、华泰证券、立讯精密、蓝思科技、顶点软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/12；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。