平安灵活配置混合A
(700004)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
平安灵活配置混合A 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
平安灵活配置混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.35%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。2014 年调仓：新进 19 笔（19 盈 / 0 亏）；退出 19 笔（规避 3 / 错失 16）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.3500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0037 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.94%。
Q2 末换仓：新进 ST雪浪、一心堂、一汽解放、上汽集团，退出 中兴通讯、中南传媒、中国人寿、中国太保。Q3 再平衡：退出 ST雪浪、一心堂、一汽解放、上汽集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6.94%，为年内最突出的行业加仓节点。
年内已基本清退 家用电器、非银金融、通信 等方向；净加仓 基础化工(+2.51pp)、电子(+6.94pp)；净降配 家用电器(-2.64pp)、非银金融(-2.16pp)、通信(-4.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-2.64pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 2.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.64 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.94% | +6.94 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.51% | +2.51 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.82% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 电力设备 | 2.54% | 0.0% | 0.0% | 0.08% | -2.46 |
| 汽车 | 1.2% | 3.37% | 0.0% | 0.0% | -1.20 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 2.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.64 |
| 非银金融 | 2.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.16 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 4.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.54 |
| 食品饮料 | 2.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.65 |
| 机械设备 | 1.88% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.88 |
| 传媒 | 3.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.37 |
| 环保 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：ST雪浪、一心堂、一汽解放、上汽集团、上海凯宝、华域汽车、外运发展、奥瑞金、航天信息、远光软件；退出：中兴通讯、中南传媒、中国人寿、中国太保、双汇发展、宁波华翔、巨轮股份、特变电工、美的集团、鹏博士
2014-09-30 新进：—；退出：ST雪浪、一心堂、一汽解放、上汽集团、上海凯宝、华域汽车、外运发展、奥瑞金、航天信息、远光软件
2014-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 一汽解放 | 1.35 | 15.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 远光软件 | 0.0 | 2.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 奥瑞金 | 0.47 | 12.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 一心堂 | 0.03 | — | 数据缺失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 上海凯宝 | 0.79 | 19.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | ST雪浪 | 0.1 | 90.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 上汽集团 | 1.79 | 18.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 外运发展 | 0.36 | 32.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 航天信息 | 0.0 | 20.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.23 | 31.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 2.66 | 3.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 美的集团 | 2.64 | -57.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 2.65 | -8.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 巨轮股份 | 1.88 | 0.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 宁波华翔 | 1.2 | 42.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 特变电工 | 2.54 | -5.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 鹏博士 | 1.88 | 6.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中南传媒 | 3.37 | 11.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国太保 | 1.1 | 12.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国人寿 | 1.06 | 1.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 一汽解放 | 1.35 | 15.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 远光软件 | 0.0 | 2.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 奥瑞金 | 0.47 | 12.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 一心堂 | 0.03 | — | 数据缺失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 上海凯宝 | 0.79 | 19.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | ST雪浪 | 0.1 | 90.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 1.79 | 18.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 外运发展 | 0.36 | 32.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 航天信息 | 0.0 | 20.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.23 | 31.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 6.86 | 35.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 长青股份 | 0.08 | 21.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 齐翔腾达 | 0.32 | 26.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 海思科 | 0.32 | 53.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 上海新阳 | 0.08 | 68.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 万华化学 | 0.01 | 10.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 浙江龙盛 | 2.42 | 48.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.08 | 42.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 隧道股份 | 0.78 | 34.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中南传媒 | 0.0 | 34.94 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 19/0；退出 规避/错失 3/16。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。