基本信息
基金简称 联储证券年年红2号 基金全称 联储证券年年红2号集合资产管理计划
基金代码 F70038 成立日期 2019-05-17
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 联储证券股份有限公司 基金托管人 ---
基金经理 --- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 3.20%/年
开放日 ---
投资目标 追求在有效控制风险的前提下获得稳健的投资收益;
投资风格 限定性
投资范围 ---
投资策略 本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,以期获取更高的收益:
1、久期配置策略
本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。
2、收益率曲线策略
在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。
3、债券类属配置策略
根据国债、金融债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。
4、骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。
5、信用债投资策略
本计划根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,获取利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。
按债券成本计算,本计划投资债项或担保评级AA的信用债(无债项及担保评级的,以主体评级为准)比例不超过本计划资产净值的30%。管理人将在控制风险的前提下,通过信用挖掘,投资于具有投资价值的AA级债券,把握个券的超额收益。
6、现金类管理工具投资策略
在资金投资闲置期,通过对现金类管理工具的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。
在不改变本集合计划的投资方向与风险等级的情况下,管理人可对本集合计划投资策略做变更并在指定网站公告。