世纪禾金 S03895 基本情况

基本信息

基金简称	世纪禾金	基金全称	世纪禾金
基金代码	S03895	成立日期	2013-05-24
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	世纪证券有限责任公司	基金托管人	广发银行股份有限公司
基金经理	彭轩	运作方式	券商集合理财
基金类型	混合型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	---
开放日	---
投资目标	本集合计划投资组合采用定量和定性方法动态配置股票、基金、债券、ETF等证券品种优选投资组合,追求资产的长期稳定增值。在风险可控的前提下,为投资者获取长期稳定的绝对投资收益,以实现投资者长期受益的最大化。
投资风格	非限定性
投资范围	本集合计划的投资范围包括中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、中期票据、商业银行理财计划、证券公司专项资产管理计划、集合资金信托等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
投资策略	1、资产配置策略本集合计划投资组合釆用动态规划方法,在固定收益类证券投资组合获取绝对收益的基础上,以部分为安全垫,动态调整权益类资产投资比例。对于权益类资产投资,本集合计划依据基本面进行股票精选,依据行业选择、估值水平和股票流动性构建股票组合,在综合定量和定性评价的基础上构建基金组合,剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。同时,利用股指期货进行套期保值以对冲系统性风险。 2、固定收益类资产投资策略管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、中小企业私募债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。管理人将根据“自上而下”和“自下而上”的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析,在保持偾券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会, 为持有人获取更高的收益。 “自上而下”的分析方法就是管理人通过对基本面和资金面的分析,对债券市场走势做出判断,确定债券组合配置。根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征,对收益率的未来变化趋势做出判断,从而对债券组合配置进行动态调整,有望获取稳定的投资收益。 “自下而上”的分析方法就是管理人通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标,挑选被市场低估的品种。在严控风险的前提下,有望获取稳定的收益。 3、现货组合投资策略 (1)股票投资策略 ①精选个股管理人坚持“自下而上”的精选策略,通过对上市公司基本面的深度研究,根据对上市公司的投资评级和业绩增长预期、重点公司的实地调研等手段选择质地优良的股票构建股票池。其中基本面研究主要包括: a公司具有清晰的发展战略,并形成了可持续发展的良好商业式: b公司所处的行业发展前景良好,在本行业内处于领先地位、具有竞争优势。体现在企业具有独特资源与技术,具有一定品牌价值,也可以体现在管理、研发、营销、渠道网络等一个或多个方面; c公司治理结构良好,未收到监管机构处罚。重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性,信息透明度等方面定性分析: d财务指标表现出较强的盈利能力、偿债能力和业绩成长性等。 ②构建股票组合管理人通过对国内宏观经济环境及相关指标(如利率走势、通货膨胀预期等)的综合分析,首先决定重点投资的行业、板块、投资主题等。其次,依据上市公司所处行业的不同, 选择合适的估值指标,然后根据各个上市公司的历史数据和预期的成长性,进行全面的估值分析,确定公司的合理估值水平,对目前估值水平明显较低、或相对合理、潜在投资收益率较髙的上市公司进行重点投资。最后,根据个股相对市场指数的超额业绩和流动性水平(换手率、成交金额等)对每个股票的投资额度进行重新考察,追求整个股票组合具有明显的相对市场指数的超额收益和合适的流动性。 (2)基金投资策略针对指数型基金:重点投资和中国金融期货交易所交易的股指期货合约对应的指数相关性较强的指数型基金。针对一般的开放式基金:首先重点通过以下因素评估和选择基金公司: 公司守法遵规情况、投资文化、投资结构、风险控制、管理规模和整体业绩、投资团队的投资风格及稳定性等。其次,在精选公司的基础上,对基金的投资绩效、投资绩效的持续性、风险、评级情况、费率、规模及风格特征、流动性等几个方面进行评估,最后选择出能为整体资产带来超额回报的基金进行投资。 4、现金类资产投资策略本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。