齐鲁星汉2号
(S49062)集合理财混合型
1.1908
0.49%+0.0058
单位净值 [2024-05-09]
1.6808
累计净值 [2024-05-09]
- 最近一月：7.44%
- 最近一季：13.01%
- 最近半年：6.38%
- 今年以来：9.32%
- 最近一年：3.63%
- 最近两年：2.66%
- 最近三年：-14.56%
- 成立以来：133.17%
- 成立日期：2015-03-19
- 基金经理：---
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：中泰证券
基本信息
| 基金简称 | 齐鲁星汉2号 | 基金全称 | 齐鲁星汉2号集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | S49062 | 成立日期 | 2015-03-19 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 中泰证券(上海)资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 本集合计划业绩报酬计提基准为0% | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | 本集合计划通过构建由权益类及固定收益类证券组成的现货投资组合,同时运用股指期货等对冲工具管理系统性风险,以获取中长期稳定的收益。 | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | 本集合计划的投资范围为国内依法发行的各类权益类资产、固定收益类资产、期货和期权等金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参加证券回购业务。其中 (1)权益类资产包括但不限于国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、存托凭证和港股通标的股票以及沪伦通标的股票,除分级基金A份额外的股票型和混合型证券投资基金,权证等。 (2)固定收益类资产包括但不限于现金、银行存款、同业存单、货币市场基金、政府债券和央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、可转债及可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、债券逆回购、资产支持证券、债券型证券投资基金、分级基金A份额等。 (3)金融衍生品包括国内主要交易所上市交易的期货和期权等。其中期货包括金融期货和商品期货。金融期货指在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约、国债期货合约等。商品期货指国内各商品期货交易所挂牌交易的商品期货合约。投资期货会与托管银行另行签订《期货投资托管操作备忘录》。期权包含但不限于个股期权、ETF期权、股指期权、期货期权等。投资期权前需与托管人协商一致,如有必要,另行签署补充协议。 管理人拟对委托资产开展ETF基金场内申赎、投资原油期货、存托凭证和沪伦通标的股票或其他本合同签署后市场新增交易品种的,应事先与托管人就核算、估值、交易清算、数据传递与接收、系统支撑等达成一致后方可实施。 | ||
| 投资策略 | 本集合计划通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略，同时审慎、适时、灵活地运用股指期货等工具进行系统性风险的对冲操作，以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的阿尔法收益。 1,资产配置策略 在具体的资产配置过程中，本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征，决定本集合计划资产在股票、股指期货、基金、债券、现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影响，最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2、股票投资策略 （1）行业配置 在行业配置方面，本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断，优化实现各行业权重的合理配置。 （2）个股选择 本集合计划重点投资于两类股票:一类是治理结构良好，管理层进取，有长期发展潜力的股票;另一类是风险收益错位，风险暴露充分的股票。根据可选投资标的的风脸收益特征动态调整投资组合构成。 3、套期保值策略 本集合计划在管理人认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。 本集合计划参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金，但预期股市整体将会快速上涨，为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分锁定将来购入股票的成本，待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进行平仓交易。 空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资，但预期股市将整体下跌，为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲市场系统性下跌风险，待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进行平仓交易。 本集合计划参与股指期货套期时将综合考虑:1)股指期货交易品种的流动性;2)股指期货交易品种与现货市场的相关度;3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性;以及4）股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 4,债券等其他固定收益类投资策略 集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、公司债、企业债等中国证监会认可的金融工具。此类资产的投资目标是获得稳定的收益。 （1)在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。 (2)在可转换债券投资方面，管理人将积极参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购，上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策;同时，管理人将综合运用多种可转债投资策略进行二级市场投资操作，重点选择信用风险可控、债券溢价率较低或转债对应的标的股票行业基本面好、估值合理的低转股溢价转债投资，力争在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 （3)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有高信用风险、低流动性以及高收益率的特点，因此本集合计划将全面分析中小企业私募债券的期望收益率、流动性、利率风险、信用风险及操作风险，评定相对风险收益比，选择最具吸引力标的进行配置。在风险控制方面，本集合计划将通过以下措施保障投资安全:1)建立专门的信用违约评级模型，仔细甄别发行人资质，建立风险预警机制;z)严格控制私募债的投资比例上限，并在允许的投资比例内针对发行人不同资质情况细化投资比例;3)对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测，选择流动性相对较好的品种进行投资;4)适当控制所在投资组合的久期，保证账户总体的流动性。 5、股票质押回购的投资策略 （1)融资方资格审查标准 管理人在融资方提供各项证明材料的基础上进行审核，需融资方提供证明材料视个人客户或机构客户而有所不同。对于融资方，管理人制定的审核标准如下:开户资料真实完整，实名制账户;账户资产没有设立任何抵押或担保;社会信用记录良好;熟悉股票质押融资业务知识，了解股票质押式回购的相关风险。 （2)标的股票质押折算率的确定与管理 管理人根据市净率、市盈率、净资产收益率、流通A股市值、最近六个月日均交易量等指标对标的股票进行综合评分，即根据各个股票的评分指标所位于的不同 区间或相应的取值，给予不同的分值，并将得分加总，由此确定每只股票的总分值。在此基础土，结合一定的排序标准，对处于不同分值区问的股票确定不同的质押折算率。管理人在上述初步确定的质押折算率基础上，根据市场估值水平对应的最高质押折算率限制以及上市公司所处行业地位(或竞争优势)、行业趋势(或行业周期)、未来一年盈利前景、公司当前估值水平等因素进行专业判断，最终确定标的股票的质押折算率。 6、场外交易品种投资策略 基于对管理人的充分调研和投资能力的认可，管理人将挑选优质的证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划、期货公司特定多客户资产管理计划、保险资产管理产品等金融监管部门批准或备案发行的金融产品，以及中国证监会认可的其他投资品种进行投资。 7、现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，在严格控制风险的同时，兼具资产流动性，以追求稳定的当期收益。【2016-09-08合同变更】 | ||