基本信息
| 基金简称 | 华创证券创益稳享3号 | 基金全称 | 华创证券创益稳享3号 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SF0119 | 成立日期 | 2015-11-18 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 华创证券有限责任公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 王永舰 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | --- | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 本计划主要投资于货币、债券和固定收益产品市场,注重资产配置的灵活性,秉持严谨的风险把控管理,力求实现投资组合的稳健增值,为投资者提供安全可靠的理财工具。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | (1)国内银行间、交易所上市交易的债券:国债、地方政府债、央票、国际金融组织债券、政府支持机构债券、企业债券、公司债券(含非公开发行公司债)、金融债、金融机构改级债、可转债、可分离交易的可转债中的公司债部分,经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、长期限含权中期票据等)、资产证券化产品(如资产支持证券、资产支持票据、收益凭证等); (2)货币市场工具:现金、银行存款(含同业存款、协议存款)、大额可转让定期存单、债券回购、资金拆借、货币市场基金; (3)以上述工具为投资对象的产品,包括债券型基金、证券公司发行的相关集合资产管理计划、基金特定客户资产管理产品、保险资产管理计划。 其中: (1)投资于信用类债券的主体评级应为AA级(含)以上。短期融资券的债项评级应为A-1级(含)以上;除短期融资券以外的债券的债项评级应为M级(含)以上; (2)投资于非公开定向债务融资工具、非公开发行公司债的公开主体评级应为AA+级(含)以上。 (3)投资于国债、政策性金融债的久期不得超过10年,其他债券的久期不得超过5年。 (4)投资子不具有开放期的基金特定客户资金管理产品、保险资产管理计划,到期日不得晚于委托资产到期日。 (5)委托资产投资组合的加权平均久期不得超过3年。 (6)不得投资于资产支持证券次级档。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及管理人有关联方关系的公司发行的证券,或进行关联交易,但前提是管理人需遵循委托人利益优先的原则。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在征得委托人同意并履行合同变更程序后,可以将其纳入本集合计划的投资范围。但管理人应与托管人就新增投资品的清算交收、核算估值等达成书面一致。 | ||
| 投资策略 | 本计划立意于债券投资和流动性管理两个方面,以债券投资为本,保证获得平稳收益;以灵活配置其他固收产品为辅,争取增厚投资回报;并且坚持做好流动性管理,保证在产品开放阶段的变现能力。(三)投资策略债券投资主要采取资产配置策略、债券投资策略、信用债投资策略以及银行存款投资策略,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。1、资产配置策略本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析,预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化,并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上,确定现金、类现金资产和固定收益类资产的配置比例。2、债券投资策略(1)久期偏离策略基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。(3)收益率曲线配置策略在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。(4)类别选择策略在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置。(5)相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。(6)个券选择策略考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。3、信用债投资策略本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据,判断信用债相对于利率产品的信用溢价,并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例,以获得信用债的超额收益。具体在信用债的个券选择上,本计划在风险控制的前提下,重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。4、银行存款投资策略(1)银行存款的结构配置策略为了保障集合计划的安全性、流动性并实现收益最大化,银行存款采用多存单组合的方式。(2)银行存款的信用配置策略为了保障集合计划资金的安全性和流动性,原则上仅将资金存放于国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。除以上三类商业银行以外的其他银行,不存放资金。 | ||