中航证券鑫航睿享1号集合资产管理计划 SJM250 基本情况

基本信息

基金简称	中航证券鑫航睿享1号集合资产管理计划	基金全称	中航证券鑫航睿享1号
基金代码	SJM250	成立日期	---
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	中航证券有限公司	基金托管人	招商银行股份有限公司
基金经理	马仕东	运作方式	券商集合理财
基金类型	债券型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	在2023年2月6日(含)之后至2024年8月5日之前按照4.2%的业绩报酬计提基准进行计提;在2024年8月5日(含)后按照4.0%的业绩报酬计提基准进行计提
开放日	---
投资目标	在力争控制投资风险的前提下,管理人履行诚实信用、勤勉尽责义务,通过主动管理方式运作并管理本计划委托资金,为投资者谋求投资收益。
投资风格	限定性
投资范围	本计划投资于现金、银行活期存款、7天以内逆回购、到期日在一年以内的政府债券、货币基金、定期存款(含协议存款)、债券逆回购(7天及以上)、同业存单、依法上市交易的国债、金融债(包括政策性金融债、金融机构次级债、混合资本债和二级资本债)、央行票据、地方政府债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、企业债(含项目收益债)、公司债(含大公募、小公募和非公开发行公司债)、PPN(非公开定向债务融资工具)、可转债(含分离交易可转债)、可交换债、符合监管规定的资产支持证券、符合监管规定的资产支持票据以及不超过上述投资范围的公募债券型基金;债券正回购。
投资策略	(1)利率策略通过对各种宏观经济指标、资金市场供求状况等因素的分析,判断政府宏观经济政策取向和资金市场供求变化趋势,以此为依据判断金融市场利率变化趋势。在对利率变动趋势做出充分评估的基础上,结合历史及经验数据,确定资金的时间价值、流动性溢价等要素,动态调整投资组合平均剩余期限。 (2)信用策略本计划将适时跟踪发债主体的经营能力、偿债能力、盈利能力等,运用定性与定量相结合的内部信用评级方法,对发债主体的信用风险进行全面有效的分析,从而降低因信用风险所带来的投资损失。内部的信用评级将结合行业所处的生命周期、公司的发展状况以及未来的发展战略等,从公司的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力四个方面进行定量分析,并对公司的发展战略、内部控制、外部支持等方面进行定性分析,对定量分析进行补充,从而提高内部信用评级的有效性,挑选出信用风险低、具有超额收益的投资品种。同时,本计划将结合宏观经济环境、行业发展来适时跟踪发债主体的发展状况,对发债主体的信用风险进行适时评价,从而有效的抓住市场的交易机会。 (3)个券选择策略选择个券时,本计划将首先考虑安全性,优先配置高信用等级的债券品种。除安全性因素之外,在具体的券种选择上,本计划将正确拟合收益率曲线,从而找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏高的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本计划将对此类低估品种进行重点关注。 (4)流动性管理策略管理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡投资资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正向回购、降低组合久期等方式提高投资资产整体的流动性。同时,管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化,根据投资者的流动性需求提前做好资金准备。