中信证券星云6号集合资产管理计划

(SLD918)集合理财债券型
+添加自选
1.1823 0.03%+0.0003
单位净值 [2026-02-13]
1.1823
累计净值 [2026-02-13]
  • 最近一月：0.55%
  • 最近一季：0.78%
  • 最近半年：1.83%
  • 今年以来：0.73%
  • 最近一年：3.28%
  • 最近两年：7.37%
  • 最近三年：14.60%
  • 成立以来：18.23%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：马艳
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份
基本信息
基金简称 中信证券星云6号集合资产管理计划 基金全称 中信证券星云6号
基金代码 SLD918 成立日期 ---
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
基金经理 马艳 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 4.2%
开放日 ---
投资目标 本集合计划的投资目标为:在追求安全性的基础上,获得相对稳定的收益。
投资风格 限定性
投资范围 (1)银行存款、同业存单,以及符合《指导意见》规定的标准化债权类资产,包括在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具;债券逆回购等;
(2)货币市场基金。
特别揭示:本资产管理计划可能参与证券回购。
法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。在履行合同变更程序后,可以变更本合同约定的投资范围。
投资策略 1.决策依据
(1)《指导意见》、《管理办法》、《运作规定》等有关法律法规以及集合资产管理合同和说明书:依法决策是本集合计划进行投资的前提。
(2)法观经济发展态势、微观经济运行环境和政策环境:这是本集合计划投资决策的基础。
(3)利率变动和证券市场走势。(4)基干对资本市场金融产品收益/风险的度量和控制。在充分权衡投资对象的收益和风险的的提下作出投资决策,是本集合计划维护投资者利益的重要保障。
2.决策程序
(1)自上而下的资产配置。管理人资产管理业务投资决策委员会站于资产管理部的研究支持,决定投资组合中各类资产的分配比例、重点投资范用以及重大投资决策,赋予投资经理在一定时阅范围内实施投资行为的幅度空间。
研究支持包括:依托:管理人内外部研究资源,资产管理部通过对宏观经济政策研究以及数量模型分析,把握宏观经济与证券市场波动的趋势,在对各种投资策略进行研究评估后,定期拟定资产配置建议和拟采取的投资策咯,-·并递交投资决策委员会讨论确定。
(2)自下而上的资产选择。投资经理在既定的资产配置比例和投资策略安排下,借功资产管理部研究团队、管理人内外部研究资源和集合计划的收益-风验特征,在备选库的范围内,结合百身对证券市场和上市公司的分析判断,决定具体的投资品种、规模并决定买卖时机。
研究支持主要包括,投资策略的收益风险评估,整合研究资源,定期编判和维护各选库,及时向投资经理提供具体的趋势变化分析。
(3)有效监控下的决策执行。通过严格的交易制度和实时的前、后台监控力能,保证投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
(4)绩效评估与动态调整。风险控制与评估组根据本集合计划特征,设计科学合理的风险监控指标体系,在投资决策委员会批准后,定期对集合计划资产进行定性和定量相结合的风险、绩效评估,并提供风险与绩效评估报告,供投资快策委员会和投资经理随时了解投资组合承担的风险水平,检验既定的投资策略。绩效评估能够确认投资组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否,投资经理据以检讨投资策略,进而调整投资组合。
(5)全程监控投资风险。资产管理部风险控制内部小组依据相关法律法规、集合计划的合同与说明书制定集合计划的《风险控制指引书》,并经资产管理部风险控制内部小组、投资经理、交易员、产品经理或客户经理四方确认,作为风险控制的重要文件。
在投资决策过程中,资产管理部风险控制内部小组负责对集合计划的投资限制、市场风险、流动性风险及信用风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资经理等相关人员,监督对投资组合进行实时调整。公司风险管理部将资产管理业务纳入全面风险管理体系,负责对资管业务风险水平进行二级监控。
3.投资方法和标准
债权类资产投资策略
(1)平均久期配置
本集合计划通过对宏观经济变量和宏观经济收策进行分析,预测来来的利率趋势,判断债券市场对上述变品和政策的反应,并据此对债券组合的平均久期进行调整,提高债券组合的总投资收益。
(2)期限结构配置
本集合计划对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术预测收益率期限结构的变化方式,选择确定期限结构配置策略,配置各期限债权类品种的比例,以达到顶期投资收益最大化的日的。
(3)类属配置
本集合计划对不同类型债权类品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之问利差变化所带来的投资收益。
(4)利率品种的投资策略
本集合让划对国债、火行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本集合计划对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策咯,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。
(5)信用品种的投资策略与信用风险管理
本集合让划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和白下而上相结合的投资策略。白上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差让势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
基金投资策略
基金公司评价包括定量分析和定性分析。定最分析主要包括公司基木实力、投资管理能力、稳定性等。其中,公司基本实力主要考案基金公司的资产管理规模、客户数量、产品数量、产品完善程度等;投资管理能力主要考察旗下基金业绩和排名情况;稳定性主要考察基金经理稳定性、基金公司股权、高级管理人员和投资总监的稳定性。上述定量分析结果,加上根据基金公司调研以及其他形式的沟通得到的基金公司定性分析,发掘综合实力较强的公司重点跟踪,并剔除综合实力较弱或负面因素较多的公司,规避风险。
现金类资产投资策略
本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率米确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。