张悦中邮创业
女 · 硕士 · 最早任职 2020-11-03 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只
张悦女士:中国国籍,硕士研究生,曾就职于渣打银行(中国)股份有限公司审核与清算岗、民生证券股份有限公司固定收益投资交易部担任投资经理、光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资二部担任投资经理。现就职于中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部从事投资研究工作。2020年11月3日起担任中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年11月3日担任中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年11月3日担任中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理。2021年1月29日起担任中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金经理。2021年1月29日起担… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
中邮悦享6个月持有期混合A（2021-09-14 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 张悦（011872）担任 中邮悦享6个月持有期混合A 基金经理期间（2021-09-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.0325%，持股集中度 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 61.4571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 17.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：交通运输、仓储和邮政业 7.72%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.3%；制造业 4.37%。
• 2025-03-31：制造业 7.31%；交通运输、仓储和邮政业 5.67%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.64%。
• 2025-06-30：金融业 6.66%；制造业 2.41%；采矿业 1.2%。
• 2025-09-30：制造业 10.65%；金融业 6.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.48%。
• 2025-12-31：制造业 14.89%；金融业 7.59%；交通运输、仓储和邮政业 2.42%。
• 2026-03-31：制造业 13.94%；金融业 3.59%；交通运输、仓储和邮政业 2.32%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 电力、热力、燃气及水生产和供应业（8.43%） 变为 制造业（13.94%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 0.8%，较上季 新进。
• 杭州银行（600926）占净值 0.71%，较上季 新进。
• 中国广核（003816）占净值 0.67%，较上季 仓位不变。
• 海尔智家（600690）占净值 0.57%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 0.55%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 0.52%，较上季 仓位不变。
• 京沪高铁（601816）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 伊利股份（600887）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 宝钢股份（600019）占净值 0.5%，较上季 仓位不变。
• 梅花生物（600873）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.82%，持股集中度 为 0.0003。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、12.5%、44.4%、100.0%、82.4%、46.2%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、0、2、10、7、3、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）新进，占净值 0.8%（2026-03-31）。
• 杭州银行（600926）新进，占净值 0.71%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.55%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-09-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 16.09%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中邮悦享6个月持有期混合C（2021-09-14 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 张悦（011873）担任 中邮悦享6个月持有期混合C 基金经理期间（2021-09-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 9.3225%，持股集中度 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.8143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 17.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：交通运输、仓储和邮政业 7.72%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.3%；制造业 4.37%。
• 2025-03-31：制造业 7.31%；交通运输、仓储和邮政业 5.67%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.64%。
• 2025-06-30：金融业 6.66%；制造业 2.41%；采矿业 1.2%。
• 2025-09-30：制造业 10.65%；金融业 6.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.48%。
• 2025-12-31：制造业 14.89%；金融业 7.59%；交通运输、仓储和邮政业 2.42%。
• 2026-03-31：制造业 13.94%；金融业 3.59%；交通运输、仓储和邮政业 2.32%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 电力、热力、燃气及水生产和供应业（8.43%） 变为 制造业（13.94%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 0.8%，较上季 新进。
• 杭州银行（600926）占净值 0.71%，较上季 新进。
• 中国广核（003816）占净值 0.67%，较上季 仓位不变。
• 海尔智家（600690）占净值 0.57%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 0.55%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 0.52%，较上季 仓位不变。
• 京沪高铁（601816）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 伊利股份（600887）占净值 0.51%，较上季 仓位不变。
• 宝钢股份（600019）占净值 0.5%，较上季 仓位不变。
• 梅花生物（600873）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.82%，持股集中度 为 0.0003。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、36.4%、30.0%、100.0%、82.4%、46.2%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、0、10、7、3、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）新进，占净值 0.8%（2026-03-31）。
• 杭州银行（600926）新进，占净值 0.71%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.55%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-09-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 13.31%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （24 分位）
波动雷达：弱 强 （16 分位）
风险雷达：弱 强 （85 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中邮定期开放债券E个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-02-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮纯债丰利债券E个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-09-13 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮鑫享30天滚动持有短债债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-10-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮鑫享30天滚动持有短债债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-10-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮悦享6个月持有期混合A个基经理页 | 混合型 | 2021-09-14 | 至今 | 14.03% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 26·弱 波动 16·小 风险 85·低 |
| 中邮悦享6个月持有期混合C个基经理页 | 混合型 | 2021-09-14 | 至今 | 11.45% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 21·弱 波动 16·小 风险 85·低 |
| 中邮中债1-5年政金债指数A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-08-17 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮中债1-5年政金债指数C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-08-17 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮纯债丰利债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-01-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮纯债丰利债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2021-01-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮定开债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2020-11-03 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮定开债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2020-11-03 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮纯债汇利定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2020-11-03 | 至今 | — | — | — | — |
| 中邮纯债裕利三个月定开债个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2020-11-03 | 至今 | — | — | — | — |
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。