刘石开中国人保资产
最早任职 2024-09-19 · 历史任期 4 段 · 在管 2 只
刘石开先生:中国国籍,上海交通大学理学硕士。历任银联商务有限公司业务管理部数据分析员,长江证券股份有限公司金融衍生产品部金融工程师,2011年6月加入海富通基金管理有限公司,任权益投资部数量分析研究员。现任海富通领先成长股票、海富通阿尔法对冲混合、海富通养老收益混合基金经理助理。2024年3月加入人保资产公募基金事业部。2024年9月19日起担任人保行业轮动混合型证券投资基金、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 8 段任期。
分任期深度解读
人保均衡智选混合A（2025-09-26 ~ 至今）
标签：持股较分散、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（023871）担任 人保均衡智选混合A 基金经理期间（2025-09-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.91%，持股集中度 均值约 0.0104，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 33.3%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 57.23%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.41%；采矿业 7.13%。
• 2026-03-31：制造业 58.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.79%；金融业 7.87%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（57.23%） 变为 制造业（58.64%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 6.61%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 4.0%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.43%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.27%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.8%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 2.42%，较上季 加仓。
• 海光信息（688041）占净值 2.12%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 1.97%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 1.45%，较上季 新进。
• 长江电力（600900）占净值 1.37%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 29.44%，持股集中度 为 0.0108。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%。
对应新进入前十大个股数量：2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 6.61%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 4.0%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 3.43%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.27%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 2.8%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0104，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 13.38%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保均衡智选混合C（2025-09-26 ~ 至今）
标签：持股较分散、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（023872）担任 人保均衡智选混合C 基金经理期间（2025-09-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.91%，持股集中度 均值约 0.0104，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 33.3%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 57.23%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.41%；采矿业 7.13%。
• 2026-03-31：制造业 58.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.79%；金融业 7.87%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（57.23%） 变为 制造业（58.64%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 6.61%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 4.0%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.43%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.27%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.8%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 2.42%，较上季 加仓。
• 海光信息（688041）占净值 2.12%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 1.97%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 1.45%，较上季 新进。
• 长江电力（600900）占净值 1.37%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 29.44%，持股集中度 为 0.0108。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%。
对应新进入前十大个股数量：2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 6.61%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 4.0%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 3.43%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.27%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 2.8%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0104，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 13.02%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保核心智选混合A（2025-05-14 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（022702）担任 人保核心智选混合A 基金经理期间（2025-05-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 22.0167%，持股集中度 均值约 0.0059，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 53.39%；金融业 18.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.57%。
• 2025-12-31：制造业 51.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.41%；金融业 10.41%。
• 2026-03-31：制造业 58.16%；金融业 8.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.57%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（53.39%） 变为 制造业（58.16%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.64%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.2%，较上季 新进。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.93%，较上季 新进。
• 招商银行（600036）占净值 2.76%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.48%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.33%，较上季 新进。
• 海光信息（688041）占净值 2.28%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 1.89%，较上季 新进。
• 寒武纪（688256）占净值 1.58%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 1.4%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 26.49%，持股集中度 为 0.0083。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 5.64%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）新进，占净值 3.2%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 2.93%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）新进，占净值 2.76%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 2.48%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0059，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 31.4%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保核心智选混合C（2025-05-14 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（022703）担任 人保核心智选混合C 基金经理期间（2025-05-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 22.0167%，持股集中度 均值约 0.0059，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 51.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.41%；金融业 10.41%。
• 2026-03-31：制造业 58.16%；金融业 8.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.57%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.64%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.2%，较上季 新进。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.93%，较上季 新进。
• 招商银行（600036）占净值 2.76%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.48%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.33%，较上季 新进。
• 海光信息（688041）占净值 2.28%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 1.89%，较上季 新进。
• 寒武纪（688256）占净值 1.58%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 1.4%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 26.49%，持股集中度 为 0.0083。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 5.64%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）新进，占净值 3.2%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 2.93%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）新进，占净值 2.76%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 2.48%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0059，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.82%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保转型新动力混合A（2024-09-19 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘石开（005953）担任 人保转型新动力混合A 基金经理期间（2024-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.48%，持股集中度 均值约 0.0064，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 80.0667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 84.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.69%；租赁和商务服务业 2.32%。
• 2025-03-31：制造业 74.63%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.16%；采矿业 1.96%。
• 2025-06-30：制造业 54.46%；金融业 3.87%；采矿业 3.47%。
• 2025-09-30：制造业 71.32%；采矿业 4.77%；金融业 4.0%。
• 2025-12-31：制造业 69.76%；采矿业 7.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%。
• 2026-03-31：制造业 69.35%；采矿业 8.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.42%。
从 2024-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（70.55%） 变为 制造业（69.35%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 6.86%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 6.13%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.74%，较上季 加仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.64%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 3.26%，较上季 加仓。
• 泰豪科技（600590）占净值 3.14%，较上季 仓位不变。
• 乖宝宠物（301498）占净值 2.91%，较上季 仓位不变。
• 比亚迪（002594）占净值 2.74%，较上季 仓位不变。
• 中国船舶（600150）占净值 2.67%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 2.28%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 38.37%，持股集中度 为 0.0169。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、100.0%、100.0%、57.1%、82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：9、10、10、4、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.86%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 6.13%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 4.74%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 3.64%（2026-03-31）。
• 药明康德（603259）加仓，占净值 3.26%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0064，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 101.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保转型新动力混合C（2024-09-19 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘石开（005954）担任 人保转型新动力混合C 基金经理期间（2024-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.48%，持股集中度 均值约 0.0064，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 80.0667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 84.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.69%；租赁和商务服务业 2.32%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 54.46%；金融业 3.87%；采矿业 3.47%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 69.76%；采矿业 7.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%。
• 2026-03-31：制造业 69.35%；采矿业 8.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.42%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 6.86%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 6.13%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.74%，较上季 加仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.64%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 3.26%，较上季 加仓。
• 泰豪科技（600590）占净值 3.14%，较上季 仓位不变。
• 乖宝宠物（301498）占净值 2.91%，较上季 仓位不变。
• 比亚迪（002594）占净值 2.74%，较上季 仓位不变。
• 中国船舶（600150）占净值 2.67%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 2.28%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 38.37%，持股集中度 为 0.0169。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、100.0%、100.0%、57.1%、82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：9、10、10、4、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.86%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 6.13%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 4.74%（2026-03-31）。
• 立讯精密（002475）加仓，占净值 3.64%（2026-03-31）。
• 药明康德（603259）加仓，占净值 3.26%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0064，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 99.32%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保行业轮动混合A（2024-09-19 ~ 2026-02-27）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（006573）担任 人保行业轮动混合A 基金经理期间（2024-09-19 至 2026-02-27），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.1033%，持股集中度 均值约 0.0051，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.84%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 74.23%；金融业 5.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.78%。
• 2024-12-31：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-03-31：制造业 74.23%；金融业 5.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.78%。
• 2025-06-30：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-09-30：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-12-31：制造业 63.52%；采矿业 7.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.18%。
从 2024-09-30 到 2025-12-31，第一大行业由 制造业（74.23%） 变为 制造业（63.52%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-12-31，前十大重仓如下：
• 杰华特（688141）占净值 3.99%，较上季 仓位不变。
• 奇德新材（300995）占净值 3.76%，较上季 仓位不变。
• 中国巨石（600176）占净值 3.51%，较上季 仓位不变。
• 和而泰（002402）占净值 3.39%，较上季 仓位不变。
• 邦基科技（603151）占净值 3.35%，较上季 仓位不变。
• 盛美上海（688082）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 中信特钢（000708）占净值 3.07%，较上季 仓位不变。
• 中联重科（000157）占净值 3.06%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.05%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 3.04%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.4%，持股集中度 为 0.0113。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、88.9%、66.7%、88.9%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：10、8、5、8、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.05%（2025-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0051，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-02-27（净值截止），该段任期回报约 71.28%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
人保行业轮动混合C（2024-09-19 ~ 2026-02-27）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘石开（006574）担任 人保行业轮动混合C 基金经理期间（2024-09-19 至 2026-02-27），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.1033%，持股集中度 均值约 0.0051，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.84%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 63.52%；采矿业 7.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.18%。
• 2024-12-31：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-03-31：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-06-30：制造业 63.52%；采矿业 7.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.18%。
• 2025-09-30：制造业 66.02%；金融业 8.24%；采矿业 4.67%。
• 2025-12-31：制造业 63.52%；采矿业 7.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.18%。
从 2024-09-30 到 2025-12-31，第一大行业由 制造业（63.52%） 变为 制造业（63.52%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-12-31，前十大重仓如下：
• 杰华特（688141）占净值 3.99%，较上季 仓位不变。
• 奇德新材（300995）占净值 3.76%，较上季 仓位不变。
• 中国巨石（600176）占净值 3.51%，较上季 仓位不变。
• 和而泰（002402）占净值 3.39%，较上季 仓位不变。
• 邦基科技（603151）占净值 3.35%，较上季 仓位不变。
• 盛美上海（688082）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 中信特钢（000708）占净值 3.07%，较上季 仓位不变。
• 中联重科（000157）占净值 3.06%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.05%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 3.04%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 33.4%，持股集中度 为 0.0113。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、88.9%、66.7%、88.9%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：10、8、5、8、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.05%（2025-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0051，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-02-27（净值截止），该段任期回报约 70.12%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （68 分位）
波动雷达：弱 强 （57 分位）
风险雷达：弱 强 （45 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 人保新锐智选混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-30 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保新锐智选混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-30 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保创业板综合指数增强A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-02-11 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保创业板综合指数增强C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-02-11 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保中证A50指数增强A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-01-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保中证A50指数增强C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-01-21 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保上证科创板综合指数增强A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-01-20 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保上证科创板综合指数增强C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-01-20 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保均衡智选混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-09-26 | 至今 | 3.40% | — | — | — |
| 人保均衡智选混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-09-26 | 至今 | 3.19% | — | — | — |
| 人保核心智选混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-05-14 | 至今 | 20.56% | — | — | — |
| 人保核心智选混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-05-14 | 至今 | 20.14% | — | — | — |
| 人保中证A500指数增强A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2025-03-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保中证A500指数增强C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2025-03-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保中证800指数增强A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-12-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保中证800指数增强C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-12-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 人保转型新动力混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-09-19 | 至今 | 56.11% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.7% 同类 | 盈利 68·强 波动 57·大 风险 45·高 |
| 人保转型新动力混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-09-19 | 至今 | 54.92% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.7% 同类 | 盈利 67·强 波动 56·大 风险 45·高 |
按复权净值口径，展示回报最高的 8 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。