郭昀松中银
最早任职 2023-11-14 · 历史任期 4 段 · 在管 4 只
郭昀松先生:中国,研究生、硕士。曾任上海通晟资产固定收益研究员、兴业研究咨询宏观研究部分析员。2017年加入中银基金管理有限公司,曾任研究员、投资顾问。2023年11月14日担任中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 8 段任期。
分任期深度解读
中银宏观策略混合A（2026-01-23 ~ 至今）
标签：持股较分散、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（001127）担任 中银宏观策略混合A 基金经理期间（2026-01-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.52%，持股集中度 均值约 0.0124，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 87.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 46.25%；采矿业 25.34%；金融业 7.81%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.25%） 变为 制造业（46.25%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 4.12%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 4.04%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.73%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.57%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 3.56%，较上季 加仓。
• 新华保险（601336）占净值 3.0%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.62%，较上季 加仓。
• 西部矿业（601168）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 招商轮船（601872）占净值 2.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.52%，持股集中度 为 0.0124。
四、调仓与交易特征
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0124，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2026-01-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -17.36%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银宏观策略混合C（2026-01-23 ~ 至今）
标签：持股较分散、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（015807）担任 中银宏观策略混合C 基金经理期间（2026-01-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.52%，持股集中度 均值约 0.0124，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 87.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 46.25%；采矿业 25.34%；金融业 7.81%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.25%） 变为 制造业（46.25%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 4.12%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 4.04%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.73%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.57%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 3.56%，较上季 加仓。
• 新华保险（601336）占净值 3.0%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.62%，较上季 加仓。
• 西部矿业（601168）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 招商轮船（601872）占净值 2.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.52%，持股集中度 为 0.0124。
四、调仓与交易特征
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0124，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2026-01-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -17.47%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银高质量发展机遇混合A（2025-04-24 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（009026）担任 中银高质量发展机遇混合A 基金经理期间（2025-04-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.485%，持股集中度 均值约 0.0126，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.7333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 37.42%；采矿业 20.92%；金融业 7.16%。
• 2025-09-30：制造业 37.42%；采矿业 20.92%；金融业 7.16%。
• 2025-12-31：制造业 38.38%；采矿业 17.57%；金融业 5.36%。
• 2026-03-31：制造业 37.42%；采矿业 20.92%；金融业 7.16%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（37.42%） 变为 制造业（37.42%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 云铝股份（000807）占净值 8.04%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 7.97%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 6.16%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.04%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.09%，较上季 新进。
• 华丰科技（688629）占净值 1.89%，较上季 减仓。
• 牧原股份（002714）占净值 1.34%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 30.53%，持股集中度 为 0.0185。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：71.4%、61.5%、58.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 云铝股份（000807）减仓，占净值 8.04%（2026-03-31）。
• 新华保险（601336）减仓，占净值 3.04%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）新进，占净值 2.09%（2026-03-31）。
• 华丰科技（688629）减仓，占净值 1.89%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0126，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.9%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银高质量发展机遇混合C（2025-04-24 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（017784）担任 中银高质量发展机遇混合C 基金经理期间（2025-04-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.0975%，持股集中度 均值约 0.0126，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 43.42%；金融业 14.0%；采矿业 4.25%。
• 2025-09-30：制造业 34.67%；采矿业 12.45%；金融业 11.89%。
• 2025-12-31：制造业 38.38%；采矿业 17.57%；金融业 5.36%。
• 2026-03-31：制造业 37.42%；采矿业 20.92%；金融业 7.16%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（43.42%） 变为 制造业（37.42%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 云铝股份（000807）占净值 8.04%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 7.97%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 6.16%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.04%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.09%，较上季 新进。
• 华丰科技（688629）占净值 1.89%，较上季 减仓。
• 牧原股份（002714）占净值 1.34%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 30.53%，持股集中度 为 0.0185。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、61.5%、58.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 云铝股份（000807）减仓，占净值 8.04%（2026-03-31）。
• 新华保险（601336）减仓，占净值 3.04%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）新进，占净值 2.09%（2026-03-31）。
• 华丰科技（688629）减仓，占净值 1.89%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0126，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.26%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银周期优选混合发起A（2024-09-19 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（021665）担任 中银周期优选混合发起A 基金经理期间（2024-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 32.2917%，持股集中度 均值约 0.0143，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 71.48%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：制造业 48.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.51%；采矿业 5.91%。
• 2025-06-30：制造业 36.49%；采矿业 16.07%；金融业 10.36%。
• 2025-09-30：采矿业 32.97%；制造业 27.3%；交通运输、仓储和邮政业 3.14%。
• 2025-12-31：制造业 45.6%；采矿业 30.99%；科学研究和技术服务业 0.5%。
• 2026-03-31：制造业 43.86%；采矿业 33.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.99%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 8.55%，较上季 加仓。
• 洛阳钼业（603993）占净值 6.04%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 6.04%，较上季 加仓。
• 天山铝业（002532）占净值 5.9%，较上季 加仓。
• 盐湖股份（000792）占净值 4.89%，较上季 新进。
• 云铝股份（000807）占净值 4.2%，较上季 加仓。
• 中国铝业（601600）占净值 4.04%，较上季 加仓。
• 南山铝业（600219）占净值 3.75%，较上季 新进。
• 中金黄金（600489）占净值 3.7%，较上季 新进。
• 江西铜业（600362）占净值 3.6%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 50.71%，持股集中度 为 0.0279。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：93.8%、92.3%、63.6%、61.5%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、4、5、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 8.55%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 6.04%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）加仓，占净值 6.04%（2026-03-31）。
• 天山铝业（002532）加仓，占净值 5.9%（2026-03-31）。
• 盐湖股份（000792）新进，占净值 4.89%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0143，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 53.82%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银周期优选混合发起C（2024-09-19 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（021666）担任 中银周期优选混合发起C 基金经理期间（2024-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 32.2917%，持股集中度 均值约 0.0143，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 71.48%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：制造业 48.32%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.51%；采矿业 5.91%。
• 2025-06-30：制造业 36.49%；采矿业 16.07%；金融业 10.36%。
• 2025-09-30：采矿业 32.97%；制造业 27.3%；交通运输、仓储和邮政业 3.14%。
• 2025-12-31：制造业 45.6%；采矿业 30.99%；科学研究和技术服务业 0.5%。
• 2026-03-31：制造业 43.86%；采矿业 33.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.99%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 8.55%，较上季 加仓。
• 洛阳钼业（603993）占净值 6.04%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 6.04%，较上季 加仓。
• 天山铝业（002532）占净值 5.9%，较上季 加仓。
• 盐湖股份（000792）占净值 4.89%，较上季 新进。
• 云铝股份（000807）占净值 4.2%，较上季 加仓。
• 中国铝业（601600）占净值 4.04%，较上季 加仓。
• 南山铝业（600219）占净值 3.75%，较上季 新进。
• 中金黄金（600489）占净值 3.7%，较上季 新进。
• 江西铜业（600362）占净值 3.6%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 50.71%，持股集中度 为 0.0279。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：93.8%、92.3%、63.6%、61.5%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、4、5、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 8.55%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 6.04%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）加仓，占净值 6.04%（2026-03-31）。
• 天山铝业（002532）加仓，占净值 5.9%（2026-03-31）。
• 盐湖股份（000792）新进，占净值 4.89%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0143，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 52.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银稳进策略混合A（2023-11-14 ~ 至今）
标签：高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（002288）担任 中银稳进策略混合A 基金经理期间（2023-11-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.325%，持股集中度 均值约 0.0173，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 53.9429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.09%；采矿业 32.27%；交通运输、仓储和邮政业 8.18%。
• 2025-03-31：制造业 45.09%；采矿业 32.27%；交通运输、仓储和邮政业 8.18%。
• 2025-06-30：制造业 51.46%；采矿业 34.39%；交通运输、仓储和邮政业 1.62%。
• 2025-09-30：制造业 51.46%；采矿业 34.39%；交通运输、仓储和邮政业 1.62%。
• 2025-12-31：制造业 51.46%；采矿业 34.39%；交通运输、仓储和邮政业 1.62%。
• 2026-03-31：制造业 53.72%；采矿业 29.63%；交通运输、仓储和邮政业 4.06%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（51.46%） 变为 制造业（53.72%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 5.66%，较上季 加仓。
• 洛阳钼业（603993）占净值 5.49%，较上季 加仓。
• 西部矿业（601168）占净值 3.81%，较上季 加仓。
• 招商轮船（601872）占净值 3.49%，较上季 新进。
• 云铝股份（000807）占净值 3.41%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.32%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 2.78%，较上季 加仓。
• 天山铝业（002532）占净值 2.74%，较上季 加仓。
• 江西铜业（600362）占净值 2.53%，较上季 加仓。
• 南山铝业（600219）占净值 2.51%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 35.74%，持股集中度 为 0.0139。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、82.4%、33.3%、33.3%、46.2%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、7、2、2、3、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 5.66%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 5.49%（2026-03-31）。
• 西部矿业（601168）加仓，占净值 3.81%（2026-03-31）。
• 招商轮船（601872）新进，占净值 3.49%（2026-03-31）。
• 盐湖股份（000792）加仓，占净值 3.32%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0173，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-11-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 61.29%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中银稳进策略混合C（2023-11-14 ~ 至今）
标签：高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 郭昀松（016520）担任 中银稳进策略混合C 基金经理期间（2023-11-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.325%，持股集中度 均值约 0.0173，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 53.9429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 55.47%；采矿业 13.92%；建筑业 7.88%。
• 2025-03-31：制造业 45.09%；采矿业 32.27%；交通运输、仓储和邮政业 8.18%。
• 2025-06-30：制造业 46.61%；采矿业 34.73%；交通运输、仓储和邮政业 7.39%。
• 2025-09-30：制造业 43.56%；采矿业 38.33%；交通运输、仓储和邮政业 4.42%。
• 2025-12-31：制造业 51.46%；采矿业 34.39%；交通运输、仓储和邮政业 1.62%。
• 2026-03-31：制造业 53.72%；采矿业 29.63%；交通运输、仓储和邮政业 4.06%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 采矿业（48.2%） 变为 制造业（53.72%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 5.66%，较上季 加仓。
• 洛阳钼业（603993）占净值 5.49%，较上季 加仓。
• 西部矿业（601168）占净值 3.81%，较上季 加仓。
• 招商轮船（601872）占净值 3.49%，较上季 新进。
• 云铝股份（000807）占净值 3.41%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.32%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 2.78%，较上季 加仓。
• 天山铝业（002532）占净值 2.74%，较上季 加仓。
• 江西铜业（600362）占净值 2.53%，较上季 加仓。
• 南山铝业（600219）占净值 2.51%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 35.74%，持股集中度 为 0.0139。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、82.4%、33.3%、33.3%、46.2%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、7、2、2、3、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 5.66%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 5.49%（2026-03-31）。
• 西部矿业（601168）加仓，占净值 3.81%（2026-03-31）。
• 招商轮船（601872）新进，占净值 3.49%（2026-03-31）。
• 盐湖股份（000792）加仓，占净值 3.32%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0173，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-11-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 59.64%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （68 分位）
波动雷达：弱 强 （65 分位）
风险雷达：弱 强 （22 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中银稳进睿利债券发起A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-01 | 至今 | — | — | — | — |
| 中银稳进睿利债券发起C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-04-01 | 至今 | — | — | — | — |
| 中银宏观策略混合A个基经理页 | 混合型 | 2026-01-23 | 至今 | -11.47% | — | — | — |
| 中银宏观策略混合C个基经理页 | 混合型 | 2026-01-23 | 至今 | -11.56% | — | — | — |
| 中银高质量发展机遇混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-04-24 | 至今 | 28.39% | — | — | — |
| 中银高质量发展机遇混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-04-24 | 至今 | 27.90% | — | — | — |
| 中银周期优选混合发起A个基经理页 | 混合型 | 2024-09-19 | 至今 | 71.99% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 76·强 波动 71·大 风险 16·高 |
| 中银周期优选混合发起C个基经理页 | 混合型 | 2024-09-19 | 至今 | 70.83% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 75·强 波动 71·大 风险 16·高 |
| 中银稳进策略混合A个基经理页 | 混合型 | 2023-11-14 | 至今 | 76.51% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 63·强 波动 61·大 风险 26·高 |
| 中银稳进策略混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-11-14 | 至今 | 74.88% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 63·强 波动 62·大 风险 25·高 |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
按复权净值口径，展示回报最高的 8 段任期。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。