中银宏观策略混合C

(015807)公募混合型
+添加自选
0.9564 0.17%+0.0016
单位净值 [2026-07-10]
0.9564
累计净值 [2026-07-10]
0.9563 +0.16%
净值估算 [2026-07-10 15:00]
  • 最近一月：-3.08%
  • 最近一季：-14.15%
  • 最近半年：-21.61%
  • 今年以来：-20.37%
  • 最近一年：-2.41%
  • 最近两年：1.10%
  • 最近三年：-5.49%
  • 成立以来：-18.33%
  • 成立日期：2022-06-27
    最新份额：0.00亿
    最新规模：2.34亿元
    管理公司：中银基金
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 75%（9801 只同业）
  • 基金经理：严菲★★☆☆☆ 2星
    郭昀松
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
  • 年化收益率
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-100.95640.9564+0.17%
2026-07-090.95480.9548-0.18%
2026-07-080.95650.9565-1.94%
2026-07-070.97540.9754-2.40%
2026-07-060.99940.9994+0.42%
2026-07-030.99520.9952+1.69%
2026-07-020.97870.9787+0.24%
2026-07-010.97640.9764+1.03%
2026-06-300.96640.9664-1.40%
2026-06-290.98010.9801+0.44%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：中银宏观策略混合C 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.72%，四季平均换手约67.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.92%)、AI算力/光模块(2.63%)、资源/有色(2.47%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比2.87%→Q4 4.92%）。四季度新进Top10：中国平安、宏桥控股、新易盛、盛屯矿业。2025 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-10

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
中银宏观策略混合C-3.90%-3.08%-14.15%-21.61%-2.41%-20.37%
同类型排名7373/100487687/100488551/100488507/100487349/100488596/10048
四分位排名
一般
较差
较差
较差
一般
较差
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

严菲 上任时间：2022-06-27

严菲(YAN Fei)女士,中银基金管理有限公司副总裁(VP),金融学硕士。曾任融通基金管理有限公司基金经理。2015年加入中银基金管理有限公司。2016年1月至今任中银美丽中国基金基金经理,2017年5月至今任中银新蓝筹基金基金经理。具有多年证券从业。具备基金从业资格。2020年3月30日任职中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年3月30日任职中银健康生活混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 12.1%（样本1999）
雷达分位：盈利 7·弱　波动 35·小　风险 49·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 严菲（015807）担任 中银宏观策略混合C 基金经理期间（2022-06-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 27.8338%，持股集中度 均值约 0.0089，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 72.5429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 75.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 24.1%；金融业 16.93%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.85%。
• 2025-03-31：制造业 41.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 19.86%；金融业 12.55%。
• 2025-06-30：制造业 28.06%；金融业 27.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.13%。
• 2025-09-30：制造业 73.17%；金融业 6.66%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.19%。
• 2025-12-31：制造业 51.66%；金融业 16.22%；采矿业 3.71%。
• 2026-03-31：制造业 46.25%；采矿业 25.34%；金融业 7.81%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（19.49%） 变为 制造业（46.25%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 4.12%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 4.04%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.73%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.57%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 3.56%，较上季 加仓。
• 新华保险（601336）占净值 3.0%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.62%，较上季 新进。
• 西部矿业（601168）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 招商轮船（601872）占净值 2.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.52%，持股集中度 为 0.0124。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、66.7%、57.1%、88.9%、57.1%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、5、4、8、4、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 洛阳钼业（603993）新进，占净值 4.12%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 3.57%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）加仓，占净值 3.56%（2026-03-31）。
• 中国铝业（601600）新进，占净值 2.62%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0089，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-06-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -14.65%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

郭昀松 上任时间：2026-01-23

郭昀松先生:中国,研究生、硕士。曾任上海通晟资产固定收益研究员、兴业研究咨询宏观研究部分析员。2017年加入中银基金管理有限公司,曾任研究员、投资顾问。2023年11月14日担任中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 郭昀松（015807）担任 中银宏观策略混合C 基金经理期间（2026-01-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.52%，持股集中度 均值约 0.0124，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 87.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 46.25%；采矿业 25.34%；金融业 7.81%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.25%） 变为 制造业（46.25%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 4.12%，较上季 加仓。
• 中国石油（601857）占净值 4.04%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 3.73%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 3.57%，较上季 加仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 3.56%，较上季 加仓。
• 新华保险（601336）占净值 3.0%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 2.62%，较上季 加仓。
• 西部矿业（601168）占净值 2.6%，较上季 仓位不变。
• 招商轮船（601872）占净值 2.56%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 34.52%，持股集中度 为 0.0124。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0124，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2026-01-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -17.47%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。