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基金经理档案季报基准 2026-03-31

胡羿浙商

最早任职 2021-08-03 · 历史任期 10 段

胡羿先生:中国国籍,复旦大学金融学硕士,曾任雪松控股集团上海资产管理有限公司量化投资经理,2020年7月加入浙商基金管理有限公司,目前任职于智能权益投资部。2021年8月3日担任浙商中证500指数增强型证券投资基金、商创业板指数增强型发起式证券投资基金基金经理、浙商沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理。2022年12月19日担任浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月28日担任浙商智多兴稳健回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2024年7月10日担任浙商智多享稳健混合型发起式证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

经理综合星级
全任期综合星 ★★★☆☆ 3星季报基准 2026-03-31
在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
暂无数据
历史任期（18）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
浙商全景消费混合A个基经理页 混合型 2024-09-11 2025-09-19 26.73% ★★★★☆ 4星 优于 99.5% 同类 盈利 68·强　波动 58·大　风险 61·低
浙商中华预期高股息A个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-09-11 2025-09-19 — — — —
浙商中华预期高股息C个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-09-11 2025-09-19 — — — —
浙商聚潮产业成长混合C个基经理页 混合型 2024-09-11 2025-09-19 41.52% ★★★★★ 5星 优于 99.6% 同类 盈利 80·强　波动 60·大　风险 66·低
浙商全景消费混合C个基经理页 混合型 2024-09-11 2025-09-19 26.02% ★★★★☆ 4星 优于 99.5% 同类 盈利 66·强　波动 58·大　风险 61·低
浙商聚潮产业成长混合A个基经理页 混合型 2024-09-11 2025-09-19 42.22% ★★★★★ 5星 优于 99.6% 同类 盈利 80·强　波动 60·大　风险 68·低
浙商智多享稳健混合发起式A个基经理页 混合型 2024-07-10 2025-08-12 4.29% ★★★☆☆ 3星 优于 99.1% 同类 盈利 33·弱　波动 9·小　风险 93·低
浙商智多享稳健混合发起式C个基经理页 混合型 2024-07-10 2025-08-12 4.38% ★★★☆☆ 3星 优于 99.1% 同类 盈利 33·弱　波动 9·小　风险 93·低
浙商中证1000指数增强A个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-09-26 2025-09-19 — — — —
浙商中证1000指数增强C个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-09-26 2025-09-19 — — — —
浙商智多兴稳健回报一年持有混合A个基经理页 混合型 2023-06-28 2025-08-12 8.42% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 33·弱　波动 17·小　风险 83·低
浙商智多兴稳健回报一年持有混合C个基经理页 混合型 2023-06-28 2025-08-12 7.27% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 30·弱　波动 17·小　风险 83·低
浙商智能行业优选混合A个基经理页 混合型 2022-12-19 2025-09-19 -1.62% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.0% 同类 盈利 11·弱　波动 42·小　风险 3·高
浙商智能行业优选混合C个基经理页 混合型 2022-12-19 2025-09-19 -2.96% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.0% 同类 盈利 11·弱　波动 42·小　风险 2·高
浙商沪深300指数增强(LOF)C个基经理页不计入综合星级 股票型 2022-01-14 2025-09-19 — — — —
浙商中证500增强A个基经理页不计入综合星级 股票型 2021-08-03 2025-09-19 — — — —
浙商中证500增强C个基经理页不计入综合星级 股票型 2021-08-03 2025-09-19 — — — —
浙商沪深300指数增强(LOF)A个基经理页不计入综合星级 股票型 2021-08-03 2025-09-19 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
投资风格解读
浙商全景消费混合A（2024-09-11 ~ 2025-09-19）

标签：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（005335）担任 浙商全景消费混合A 基金经理期间（2024-09-11 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.7825%，HHI 均值约 0.0257，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.1667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 86.85%；租赁和商务服务业 3.19%；批发和零售业 2.29%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 73.25%；科学研究和技术服务业 4.52%；文化、体育和娱乐业 4.06%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 7.13%，较上季 —。
• 五粮液（000858）占净值 6.68%，较上季 加仓。
• 海天味业（603288）占净值 5.37%，较上季 —。
• 美的集团（000333）占净值 5.27%，较上季 减仓。
• 伊利股份（600887）占净值 4.61%，较上季 —。
• 星宇股份（601799）占净值 4.29%，较上季 —。
• 药明康德（603259）占净值 4.22%，较上季 —。
• 宋城演艺（300144）占净值 3.79%，较上季 —。
• 长城汽车（601633）占净值 3.19%，较上季 —。
• 东鹏饮料（605499）占净值 3.0%，较上季 —。
上述十只占净值合计 47.55%，HHI 为 0.0243。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、66.7%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：7、5、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 五粮液（000858）加仓，占净值 6.68%（2025-06-30）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.27%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0257，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-11 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 26.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商聚潮产业成长混合C（2024-09-11 ~ 2025-09-19）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位

一、投资风格总览

在 胡羿（013531）担任 浙商聚潮产业成长混合C 基金经理期间（2024-09-11 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.1475%，HHI 均值约 0.011，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.9667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 55.65%；交通运输、仓储和邮政业 18.81%；金融业 9.09%。
• 2024-12-31：制造业 72.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.22%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.09%。
• 2025-03-31：制造业 58.99%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.98%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 7.28%。
• 2025-06-30：制造业 66.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.75%。
从 2024-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（55.65%） 变为 制造业（66.08%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 3.3%，较上季 减仓。
• 威胜信息（688100）占净值 2.83%，较上季 —。
• 常铝股份（002160）占净值 2.81%，较上季 —。
• 南山铝业（600219）占净值 2.64%，较上季 减仓。
• 华润三九（000999）占净值 2.51%，较上季 —。
• 容知日新（688768）占净值 2.43%，较上季 —。
• 稳健医疗（300888）占净值 2.28%，较上季 —。
• 贵州轮胎（000589）占净值 1.96%，较上季 —。
• 南微医学（688029）占净值 1.81%，较上季 —。
• 锐明技术（002970）占净值 1.77%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.34%，HHI 为 0.0061。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、75.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：10、6、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 3.3%（2025-06-30）。
• 南山铝业（600219）减仓，占净值 2.64%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-11 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 41.52%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商全景消费混合C（2024-09-11 ~ 2025-09-19）

标签：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（014373）担任 浙商全景消费混合C 基金经理期间（2024-09-11 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.7825%，HHI 均值约 0.0257，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.1667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 75.42%；交通运输、仓储和邮政业 7.93%；租赁和商务服务业 5.26%。
• 2024-12-31：制造业 86.85%；租赁和商务服务业 3.19%；批发和零售业 2.29%。
• 2025-03-31：制造业 86.05%；农、林、牧、渔业 5.13%。
• 2025-06-30：制造业 73.25%；科学研究和技术服务业 4.52%；文化、体育和娱乐业 4.06%。
从 2024-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（75.42%） 变为 制造业（73.25%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 7.13%，较上季 —。
• 五粮液（000858）占净值 6.68%，较上季 加仓。
• 海天味业（603288）占净值 5.37%，较上季 —。
• 美的集团（000333）占净值 5.27%，较上季 减仓。
• 伊利股份（600887）占净值 4.61%，较上季 —。
• 星宇股份（601799）占净值 4.29%，较上季 —。
• 药明康德（603259）占净值 4.22%，较上季 —。
• 宋城演艺（300144）占净值 3.79%，较上季 —。
• 长城汽车（601633）占净值 3.19%，较上季 —。
• 东鹏饮料（605499）占净值 3.0%，较上季 —。
上述十只占净值合计 47.55%，HHI 为 0.0243。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、66.7%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：7、5、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 五粮液（000858）加仓，占净值 6.68%（2025-06-30）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 5.27%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0257，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-11 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 26.02%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商聚潮产业成长混合A（2024-09-11 ~ 2025-09-19）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位

一、投资风格总览

在 胡羿（688888）担任 浙商聚潮产业成长混合A 基金经理期间（2024-09-11 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 31.1475%，HHI 均值约 0.011，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.9667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 72.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.22%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 6.09%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 66.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.75%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 3.3%，较上季 减仓。
• 威胜信息（688100）占净值 2.83%，较上季 —。
• 常铝股份（002160）占净值 2.81%，较上季 —。
• 南山铝业（600219）占净值 2.64%，较上季 减仓。
• 华润三九（000999）占净值 2.51%，较上季 —。
• 容知日新（688768）占净值 2.43%，较上季 —。
• 稳健医疗（300888）占净值 2.28%，较上季 —。
• 贵州轮胎（000589）占净值 1.96%，较上季 —。
• 南微医学（688029）占净值 1.81%，较上季 —。
• 锐明技术（002970）占净值 1.77%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.34%，HHI 为 0.0061。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、75.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：10、6、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 3.3%（2025-06-30）。
• 南山铝业（600219）减仓，占净值 2.64%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-11 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 42.22%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智多享稳健混合发起式A（2024-07-10 ~ 2025-08-12）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（012268）担任 浙商智多享稳健混合发起式A 基金经理期间（2024-07-10 至 2025-08-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.7325%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 6.66%；金融业 3.08%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.53%。
• 2024-12-31：制造业 2.66%；金融业 1.04%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.56%。
• 2025-03-31：制造业 6.75%；金融业 5.79%；采矿业 1.93%。
• 2025-06-30：金融业 8.96%；制造业 5.93%；交通运输、仓储和邮政业 1.94%。
从 2024-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（6.66%） 变为 金融业（8.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 苏州银行（002966）占净值 0.61%，较上季 —。
• 南钢股份（600282）占净值 0.61%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 0.6%，较上季 —。
• 工商银行（601398）占净值 0.6%，较上季 —。
• 南京银行（601009）占净值 0.6%，较上季 减仓。
• 大秦铁路（601006）占净值 0.59%，较上季 —。
• 君正集团（601216）占净值 0.59%，较上季 —。
• 山东高速（600350）占净值 0.59%，较上季 —。
• 上海银行（601229）占净值 0.59%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.59%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.97%，HHI 为 0.0004。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 南钢股份（600282）加仓，占净值 0.61%（2025-06-30）。
• 南京银行（601009）减仓，占净值 0.6%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-10 至 2025-08-12（净值截止），该段任期回报约 4.29%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智多享稳健混合发起式C（2024-07-10 ~ 2025-08-12）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（012269）担任 浙商智多享稳健混合发起式C 基金经理期间（2024-07-10 至 2025-08-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.7325%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 6.66%；金融业 3.08%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.53%。
• 2024-12-31：制造业 2.66%；金融业 1.04%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.56%。
• 2025-03-31：制造业 6.75%；金融业 5.79%；采矿业 1.93%。
• 2025-06-30：金融业 8.96%；制造业 5.93%；交通运输、仓储和邮政业 1.94%。
从 2024-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（6.66%） 变为 金融业（8.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 苏州银行（002966）占净值 0.61%，较上季 —。
• 南钢股份（600282）占净值 0.61%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 0.6%，较上季 —。
• 工商银行（601398）占净值 0.6%，较上季 —。
• 南京银行（601009）占净值 0.6%，较上季 减仓。
• 大秦铁路（601006）占净值 0.59%，较上季 —。
• 君正集团（601216）占净值 0.59%，较上季 —。
• 山东高速（600350）占净值 0.59%，较上季 —。
• 上海银行（601229）占净值 0.59%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.59%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.97%，HHI 为 0.0004。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 南钢股份（600282）加仓，占净值 0.61%（2025-06-30）。
• 南京银行（601009）减仓，占净值 0.6%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-10 至 2025-08-12（净值截止），该段任期回报约 4.38%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智多兴稳健回报一年持有混合A（2023-06-28 ~ 2025-08-12）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（009181）担任 浙商智多兴稳健回报一年持有混合A 基金经理期间（2023-06-28 至 2025-08-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.03%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.9714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 22.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 13.04%；金融业 3.56%；交通运输、仓储和邮政业 1.45%。
• 2024-06-30：制造业 13.86%；金融业 5.2%；采矿业 4.32%。
• 2024-09-30：制造业 8.06%；金融业 6.92%；采矿业 2.52%。
• 2024-12-31：制造业 5.4%；金融业 2.21%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.14%。
• 2025-03-31：制造业 10.49%；金融业 6.36%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.18%。
• 2025-06-30：制造业 10.91%；金融业 5.51%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.64%。
从 2023-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（17.54%） 变为 制造业（10.91%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 格力电器（000651）占净值 1.52%，较上季 加仓。
• 理工能科（002322）占净值 1.42%，较上季 —。
• 中谷物流（603565）占净值 1.36%，较上季 —。
• 蓝天燃气（605368）占净值 1.31%，较上季 —。
• 行动教育（605098）占净值 1.19%，较上季 —。
• 海澜之家（600398）占净值 1.12%，较上季 —。
• 龙佰集团（002601）占净值 1.0%，较上季 —。
• 陕天然气（002267）占净值 0.91%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 0.91%，较上季 减仓。
• 江苏银行（600919）占净值 0.8%，较上季 —。
上述十只占净值合计 11.54%，HHI 为 0.0014。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、94.7%、88.9%、94.7%、94.7%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、9、8、9、9、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 格力电器（000651）加仓，占净值 1.52%（2025-06-30）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 0.91%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-28 至 2025-08-12（净值截止），该段任期回报约 8.42%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智多兴稳健回报一年持有混合C（2023-06-28 ~ 2025-08-12）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（009182）担任 浙商智多兴稳健回报一年持有混合C 基金经理期间（2023-06-28 至 2025-08-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.03%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.9714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 22.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 13.86%；金融业 5.2%；采矿业 4.32%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 5.4%；金融业 2.21%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.14%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 10.91%；金融业 5.51%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.64%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 格力电器（000651）占净值 1.52%，较上季 加仓。
• 理工能科（002322）占净值 1.42%，较上季 —。
• 中谷物流（603565）占净值 1.36%，较上季 —。
• 蓝天燃气（605368）占净值 1.31%，较上季 —。
• 行动教育（605098）占净值 1.19%，较上季 —。
• 海澜之家（600398）占净值 1.12%，较上季 —。
• 龙佰集团（002601）占净值 1.0%，较上季 —。
• 陕天然气（002267）占净值 0.91%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 0.91%，较上季 减仓。
• 江苏银行（600919）占净值 0.8%，较上季 —。
上述十只占净值合计 11.54%，HHI 为 0.0014。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、94.7%、88.9%、94.7%、94.7%、100.0%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8、9、8、9、9、10、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 格力电器（000651）加仓，占净值 1.52%（2025-06-30）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 0.91%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-28 至 2025-08-12（净值截止），该段任期回报约 7.27%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智能行业优选混合A（2022-12-19 ~ 2025-09-19）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（007177）担任 浙商智能行业优选混合A 基金经理期间（2022-12-19 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 25.7725%，HHI 均值约 0.0074，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.9571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 52.21%；金融业 12.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.87%。
• 2024-06-30：制造业 54.73%；金融业 11.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.61%。
• 2024-09-30：制造业 54.92%；金融业 17.34%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.74%。
• 2024-12-31：制造业 47.93%；金融业 12.6%；采矿业 8.85%。
• 2025-03-31：制造业 57.62%；金融业 12.06%；租赁和商务服务业 6.51%。
• 2025-06-30：制造业 54.47%；金融业 11.85%；采矿业 5.31%。
从 2023-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（50.02%） 变为 制造业（54.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 分众传媒（002027）占净值 3.14%，较上季 减仓。
• 药明康德（603259）占净值 2.95%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.79%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.52%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 1.78%，较上季 —。
• 格力电器（000651）占净值 1.77%，较上季 —。
• 国泰海通（601211）占净值 1.73%，较上季 —。
• 中国巨石（600176）占净值 1.65%，较上季 —。
• 中国船舶（600150）占净值 1.62%，较上季 —。
• 大金重工（002487）占净值 1.56%，较上季 —。
上述十只占净值合计 21.51%，HHI 为 0.005。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、82.4%、88.2%、88.2%、82.4%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、7、7、8、7、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 分众传媒（002027）减仓，占净值 3.14%（2025-06-30）。
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 2.79%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0074，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-12-19 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 -1.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

浙商智能行业优选混合C（2022-12-19 ~ 2025-09-19）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 胡羿（007217）担任 浙商智能行业优选混合C 基金经理期间（2022-12-19 至 2025-09-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 25.7725%，HHI 均值约 0.0074，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.9571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 52.21%；金融业 12.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.87%。
• 2024-06-30：制造业 54.73%；金融业 11.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.61%。
• 2024-09-30：制造业 54.92%；金融业 17.34%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.74%。
• 2024-12-31：制造业 47.93%；金融业 12.6%；采矿业 8.85%。
• 2025-03-31：制造业 57.62%；金融业 12.06%；租赁和商务服务业 6.51%。
• 2025-06-30：制造业 54.47%；金融业 11.85%；采矿业 5.31%。
从 2023-09-30 到 2025-06-30，第一大行业由 制造业（50.02%） 变为 制造业（54.47%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-06-30，前十大重仓如下：
• 分众传媒（002027）占净值 3.14%，较上季 减仓。
• 药明康德（603259）占净值 2.95%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.79%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.52%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 1.78%，较上季 —。
• 格力电器（000651）占净值 1.77%，较上季 —。
• 国泰海通（601211）占净值 1.73%，较上季 —。
• 中国巨石（600176）占净值 1.65%，较上季 —。
• 中国船舶（600150）占净值 1.62%，较上季 —。
• 大金重工（002487）占净值 1.56%，较上季 —。
上述十只占净值合计 21.51%，HHI 为 0.005。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、82.4%、88.2%、88.2%、82.4%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、7、7、8、7、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 分众传媒（002027）减仓，占净值 3.14%（2025-06-30）。
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 2.79%（2025-06-30）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0074，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-12-19 至 2025-09-19（净值截止），该段任期回报约 -2.96%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词
  • 日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实
    跳槽率偏高

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。