刘晗竹嘉实
最早任职 2023-09-19 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只
刘晗竹先生:中国,北京大学光华管理学院金融学硕士,2011年加入银华基金管理有限公司,历任研究部TMT行业研究员、组长,2014年6月加入嘉实基金管理有限公司,曾任机构投资部投资经理助理、年金投资部投资经理,现任养老金投资部股票投资经理。投资风格侧重价值成长,基本面研究基础扎实,在TMT、消费等成长类行业和化工、汽车等周期类行业上均有较为成功的投资案例,力争实现资产的长期稳定增值。现任嘉实优质企业混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
嘉实均衡配置混合（2023-09-19 ~ 至今）
标签：高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘晗竹（018434）担任 嘉实均衡配置混合 基金经理期间（2023-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.3525%，持股集中度 均值约 0.0149，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 40.0429%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 88.1%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 54.29%；采矿业 9.86%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.17%。
• 2025-03-31：制造业 53.79%；采矿业 9.5%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 9.04%。
• 2025-06-30：制造业 59.71%；采矿业 10.73%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 10.16%。
• 2025-09-30：制造业 56.38%；采矿业 12.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.35%。
• 2025-12-31：制造业 50.1%；采矿业 16.97%；金融业 4.42%。
• 2026-03-31：制造业 54.43%；采矿业 18.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.1%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（75.36%） 变为 制造业（54.43%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 山金国际（000975）占净值 5.18%，较上季 减仓。
• 山东黄金（600547）占净值 4.87%，较上季 减仓。
• 晶品特装（688084）占净值 4.84%，较上季 减仓。
• 赤峰黄金（600988）占净值 3.96%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.39%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 泽璟制药（688266）占净值 2.53%，较上季 新进。
• 完美世界（002624）占净值 2.44%，较上季 新进。
• 江苏银行（600919）占净值 2.34%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 32.73%，持股集中度 为 0.0129。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、41.7%、53.8%、33.3%、46.2%、33.3%、53.8%。
对应新进入前十大个股数量：1、2、4、2、3、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山金国际（000975）减仓，占净值 5.18%（2026-03-31）。
• 山东黄金（600547）减仓，占净值 4.87%（2026-03-31）。
• 晶品特装（688084）减仓，占净值 4.84%（2026-03-31）。
• 赤峰黄金（600988）减仓，占净值 3.96%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 3.39%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0149，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 19.41%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
嘉实优质企业混合（2023-09-19 ~ 至今）
标签：高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘晗竹（070099）担任 嘉实优质企业混合 基金经理期间（2023-09-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.0162%，持股集中度 均值约 0.0151，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 40.3857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 85.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 57.38%；采矿业 9.32%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 7.15%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 55.9%；采矿业 9.98%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.37%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 50.75%；采矿业 17.2%；金融业 5.5%。
• 2026-03-31：制造业 56.06%；采矿业 19.67%；金融业 3.74%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.46%） 变为 制造业（56.06%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 山金国际（000975）占净值 5.49%，较上季 减仓。
• 晶品特装（688084）占净值 4.92%，较上季 加仓。
• 山东黄金（600547）占净值 4.87%，较上季 减仓。
• 赤峰黄金（600988）占净值 4.59%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.7%，较上季 加仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.17%，较上季 仓位不变。
• 恒运昌（688785）占净值 2.74%，较上季 仓位不变。
• 海兴电力（603556）占净值 2.35%，较上季 减仓。
• 鹏鼎控股（002938）占净值 2.35%，较上季 新进。
• 江苏银行（600919）占净值 2.29%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 36.47%，持股集中度 为 0.0147。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、46.2%、57.1%、33.3%、33.3%、33.3%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、4、2、2、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山金国际（000975）减仓，占净值 5.49%（2026-03-31）。
• 晶品特装（688084）加仓，占净值 4.92%（2026-03-31）。
• 山东黄金（600547）减仓，占净值 4.87%（2026-03-31）。
• 赤峰黄金（600988）加仓，占净值 4.59%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.7%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0151，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.94%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （25 分位）
波动雷达：弱 强 （49 分位）
风险雷达：弱 强 （23 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。