王方基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31当前范围：公募

王方国投瑞银

男 · 硕士 · 最早任职 2025-01-03 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只

王方先生:中国国籍,复旦大学理学硕士。2014年7月加入国投瑞银基金管理有限公司量化投资部,2016年6月转岗研究部。2022年11月28日至2025年1月2日期间担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理助理。2025年1月3日担任国投瑞银价值成长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。展开∨ 收起∧

基金经理综合星级

公募综合星

现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 2 段任期。

分任期深度解读

国投瑞银价值成长一年持有混合A（2025-01-03 ~ 至今）

标签：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在王方（010423）担任 国投瑞银价值成长一年持有混合A 基金经理期间（2025-01-03 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.64%，持股集中度均值约 0.0195，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 76.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 35.83%；金融业 6.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.59%。
• 2025-06-30：金融业 21.0%；制造业 17.23%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.23%。
• 2025-09-30：制造业 32.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.95%。
• 2025-12-31：制造业 53.37%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.14%；科学研究和技术服务业 1.08%。
• 2026-03-31：制造业 60.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.87%；采矿业 4.16%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（35.83%） 变为 制造业（60.88%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 鼎龙股份（300054）占净值 7.98%，较上季加仓。
• 寒武纪（688256）占净值 7.38%，较上季减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 6.84%，较上季减仓。
• 天赐材料（002709）占净值 5.79%，较上季 仓位不变。
• 阳光电源（300274）占净值 4.4%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 3.77%，较上季新进。
• 德科立（688205）占净值 3.22%，较上季 仓位不变。
• 盛弘股份（300693）占净值 2.95%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 42.33%，持股集中度为 0.0251。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：78.6%、84.6%、63.6%、80.0%。
对应新进入前十大个股数量：7、3、6、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 鼎龙股份（300054）加仓，占净值 7.98%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）减仓，占净值 7.38%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 6.84%（2026-03-31）。
• 新易盛（300502）新进，占净值 3.77%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0195，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-01-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 65.18%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

国投瑞银价值成长一年持有混合C（2025-01-03 ~ 至今）

标签：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在王方（010424）担任 国投瑞银价值成长一年持有混合C 基金经理期间（2025-01-03 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.64%，持股集中度均值约 0.0195，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 76.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 35.83%；金融业 6.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.59%。
• 2025-06-30：金融业 21.0%；制造业 17.23%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.23%。
• 2025-09-30：制造业 32.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.95%。
• 2025-12-31：制造业 53.37%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.14%；科学研究和技术服务业 1.08%。
• 2026-03-31：制造业 60.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.87%；采矿业 4.16%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（35.83%） 变为 制造业（60.88%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 鼎龙股份（300054）占净值 7.98%，较上季加仓。
• 寒武纪（688256）占净值 7.38%，较上季减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 6.84%，较上季减仓。
• 天赐材料（002709）占净值 5.79%，较上季 仓位不变。
• 阳光电源（300274）占净值 4.4%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 3.77%，较上季新进。
• 德科立（688205）占净值 3.22%，较上季 仓位不变。
• 盛弘股份（300693）占净值 2.95%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 42.33%，持股集中度为 0.0251。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：78.6%、84.6%、63.6%、80.0%。
对应新进入前十大个股数量：7、3、6、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 鼎龙股份（300054）加仓，占净值 7.98%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）减仓，占净值 7.38%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 6.84%（2026-03-31）。
• 新易盛（300502）新进，占净值 3.77%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0195，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-01-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 64.19%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

经理雷达按在管 2 段任期天数加权

盈利雷达：弱强（18 分位）

波动雷达：弱强（66 分位）

风险雷达：弱强（16 分位）

公募在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
国投瑞银价值成长一年持有混合A 个基经理页	混合型	2025-01-03	至今	2.94%	★☆☆☆☆ 1星	优于 99.1% 同类	盈利 19·弱　波动 66·大　风险 16·高
国投瑞银价值成长一年持有混合C 个基经理页	混合型	2025-01-03	至今	2.43%	★☆☆☆☆ 1星	优于 99.1% 同类	盈利 18·弱　波动 66·大　风险 16·高