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基金经理档案季报基准 2026-03-31

宋洋天弘

博士 · 最早任职 2016-11-18 · 历史任期 15 段

宋洋女士:中国科学院数学与系统科学研究院博士。2010年7月至2016年3月,曾任嘉实基金管理有限公司研究员、投资经理。2016年3月加入华夏基金管理有限公司,曾任数量投资部研究员。曾任华夏睿磐泰盛混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

经理综合星级
全任期综合星 ★★★★★ 5星季报基准 2026-03-31
在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
天弘宁弘六个月A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-05-30 至今 — — — —
天弘宁弘六个月C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-05-30 至今 — — — —
天弘永利优享债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-05-30 至今 — — — —
天弘永利优享债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-05-30 至今 — — — —
天弘永利优享债券E个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-05-30 至今 — — — —
历史任期（20）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
华夏沪深300指数增强Y个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-12-13 2025-10-23 — — — —
华夏稳进增益一年持有混合A个基经理页 混合型 2023-08-11 2025-10-23 6.96% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 29·弱　波动 9·小　风险 90·低
华夏稳进增益一年持有混合C个基经理页 混合型 2023-08-11 2025-10-23 6.02% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 27·弱　波动 9·小　风险 87·低
华夏稳兴增益一年持有混合A个基经理页 混合型 2023-07-05 2025-10-23 7.45% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 30·弱　波动 7·小　风险 94·低
华夏稳兴增益一年持有混合C个基经理页 混合型 2023-07-05 2025-10-23 6.47% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 28·弱　波动 7·小　风险 94·低
华夏稳茂增益一年持有混合A个基经理页 混合型 2023-04-03 2025-10-23 8.36% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 30·弱　波动 9·小　风险 88·低
华夏稳茂增益一年持有混合C个基经理页 混合型 2023-04-03 2025-10-23 7.25% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 28·弱　波动 9·小　风险 88·低
华夏泰兴混合C个基经理页 混合型 2022-11-14 2025-10-23 7.64% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 27·弱　波动 6·小　风险 93·低
华夏鼎融债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-03-07 2025-10-23 — — — —
华夏鼎融债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-03-07 2025-10-23 — — — —
华夏睿磐泰茂混合A个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 44.92% ★★★★★ 5星 优于 99.4% 同类 盈利 63·强　波动 5·小　风险 96·低
华夏睿磐泰茂混合C个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 41.68% ★★★★★ 5星 优于 99.4% 同类 盈利 63·强　波动 5·小　风险 96·低
华夏睿磐泰荣混合A个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 49.93% ★★★★★ 5星 优于 99.5% 同类 盈利 65·强　波动 6·小　风险 100·低
华夏睿磐泰荣混合C个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 46.56% ★★★★★ 5星 优于 99.4% 同类 盈利 63·强　波动 6·小　风险 99·低
华夏睿磐泰利混合A个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 52.41% ★★★★★ 5星 优于 99.5% 同类 盈利 67·强　波动 3·小　风险 100·低
华夏睿磐泰利混合C个基经理页 混合型 2018-04-10 2025-10-23 49.04% ★★★★★ 5星 优于 99.5% 同类 盈利 65·强　波动 3·小　风险 98·低
华夏睿磐泰盛混合A个基经理页 混合型 2017-08-29 2021-05-26 17.12% ★★★★☆ 4星 优于 99.7% 同类 盈利 62·强　波动 9·小　风险 98·低
华夏泰兴混合A个基经理页 混合型 2017-08-29 2025-10-23 49.73% ★★★★★ 5星 优于 99.5% 同类 盈利 62·强　波动 1·小　风险 100·低
华夏沪深300指数增强A个基经理页不计入综合星级 股票型 2016-11-18 2025-10-23 — — — —
华夏沪深300指数增强C个基经理页不计入综合星级 股票型 2016-11-18 2025-10-23 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
投资风格解读
华夏稳进增益一年持有混合A（2023-08-11 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 宋洋（017912）担任 华夏稳进增益一年持有混合A 基金经理期间（2023-08-11 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.8886%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.85%；金融业 1.91%；采矿业 0.33%。
• 2024-09-30：制造业 8.07%；金融业 1.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.72%。
• 2024-12-31：制造业 6.93%；金融业 3.48%；采矿业 1.23%。
• 2025-03-31：制造业 13.25%；金融业 2.14%；采矿业 1.61%。
• 2025-06-30：制造业 10.87%；科学研究和技术服务业 0.66%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.65%。
• 2025-09-30：制造业 14.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.07%；科学研究和技术服务业 0.66%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.69%，较上季 —。
• 寒武纪（688256）占净值 0.65%，较上季 —。
• 五矿新能（688779）占净值 0.26%，较上季 —。
• 深信服（300454）占净值 0.25%，较上季 —。
• 东方财富（300059）占净值 0.25%，较上季 —。
• 光云科技（688365）占净值 0.25%，较上季 —。
• 国科微（300672）占净值 0.24%，较上季 —。
• 信科移动（688387）占净值 0.24%，较上季 —。
• 锐科激光（300747）占净值 0.23%，较上季 —。
• 金沃股份（300984）占净值 0.22%，较上季 —。
上述十只占净值合计 3.28%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、82.4%、88.9%、94.7%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、7、8、9、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-08-11 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 6.96%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏稳进增益一年持有混合C（2023-08-11 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 宋洋（017913）担任 华夏稳进增益一年持有混合C 基金经理期间（2023-08-11 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.8886%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.6286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.85%；金融业 1.91%；采矿业 0.33%。
• 2024-09-30：制造业 8.07%；金融业 1.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.72%。
• 2024-12-31：制造业 6.93%；金融业 3.48%；采矿业 1.23%。
• 2025-03-31：制造业 13.25%；金融业 2.14%；采矿业 1.61%。
• 2025-06-30：制造业 10.87%；科学研究和技术服务业 0.66%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.65%。
• 2025-09-30：制造业 14.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.07%；科学研究和技术服务业 0.66%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.69%，较上季 —。
• 寒武纪（688256）占净值 0.65%，较上季 —。
• 五矿新能（688779）占净值 0.26%，较上季 —。
• 深信服（300454）占净值 0.25%，较上季 —。
• 东方财富（300059）占净值 0.25%，较上季 —。
• 光云科技（688365）占净值 0.25%，较上季 —。
• 国科微（300672）占净值 0.24%，较上季 —。
• 信科移动（688387）占净值 0.24%，较上季 —。
• 锐科激光（300747）占净值 0.23%，较上季 —。
• 金沃股份（300984）占净值 0.22%，较上季 —。
上述十只占净值合计 3.28%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、82.4%、88.9%、94.7%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、7、8、9、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-08-11 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 6.02%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏稳兴增益一年持有混合A（2023-07-05 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（017575）担任 华夏稳兴增益一年持有混合A 基金经理期间（2023-07-05 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.5757%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 93.3857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.38%；金融业 2.51%；采矿业 0.31%。
• 2024-09-30：制造业 9.68%；金融业 1.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.95%。
• 2024-12-31：制造业 2.71%；金融业 1.0%；采矿业 0.34%。
• 2025-03-31：制造业 5.47%；金融业 1.07%；采矿业 0.79%。
• 2025-06-30：制造业 4.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.39%；科学研究和技术服务业 0.32%。
• 2025-09-30：制造业 14.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.71%；采矿业 0.77%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.28%，较上季 —。
• 生益科技（600183）占净值 0.27%，较上季 —。
• 圣泉集团（605589）占净值 0.27%，较上季 —。
• 藏格矿业（000408）占净值 0.26%，较上季 —。
• 中国中车（601766）占净值 0.25%，较上季 —。
• 康尼机电（603111）占净值 0.25%，较上季 —。
• 奥赛康（002755）占净值 0.25%，较上季 —。
• 完美世界（002624）占净值 0.24%，较上季 —。
• 深信服（300454）占净值 0.24%，较上季 —。
• 瑞芯微（603893）占净值 0.24%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.55%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、82.4%、82.4%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、7、7、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-07-05 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 7.45%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏稳兴增益一年持有混合C（2023-07-05 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（017576）担任 华夏稳兴增益一年持有混合C 基金经理期间（2023-07-05 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.5757%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 93.3857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.38%；金融业 2.51%；采矿业 0.31%。
• 2024-09-30：制造业 9.68%；金融业 1.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.95%。
• 2024-12-31：制造业 2.71%；金融业 1.0%；采矿业 0.34%。
• 2025-03-31：制造业 5.47%；金融业 1.07%；采矿业 0.79%。
• 2025-06-30：制造业 4.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.39%；科学研究和技术服务业 0.32%。
• 2025-09-30：制造业 14.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.71%；采矿业 0.77%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.28%，较上季 —。
• 生益科技（600183）占净值 0.27%，较上季 —。
• 圣泉集团（605589）占净值 0.27%，较上季 —。
• 藏格矿业（000408）占净值 0.26%，较上季 —。
• 中国中车（601766）占净值 0.25%，较上季 —。
• 康尼机电（603111）占净值 0.25%，较上季 —。
• 奥赛康（002755）占净值 0.25%，较上季 —。
• 完美世界（002624）占净值 0.24%，较上季 —。
• 深信服（300454）占净值 0.24%，较上季 —。
• 瑞芯微（603893）占净值 0.24%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.55%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、82.4%、82.4%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、7、7、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-07-05 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 6.47%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏稳茂增益一年持有混合A（2023-04-03 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 宋洋（017568）担任 华夏稳茂增益一年持有混合A 基金经理期间（2023-04-03 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.5725%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 16.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.1%；金融业 1.77%；采矿业 0.27%。
• 2024-09-30：制造业 12.5%；金融业 3.03%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.14%。
• 2024-12-31：制造业 9.99%；金融业 4.28%；采矿业 1.53%。
• 2025-03-31：制造业 15.38%；金融业 2.07%；采矿业 1.49%。
• 2025-06-30：制造业 10.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.84%；水利、环境和公共设施管理业 0.7%。
• 2025-09-30：制造业 15.0%；金融业 3.5%；建筑业 1.49%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 申万宏源（000166）占净值 0.56%，较上季 —。
• 汇顶科技（603160）占净值 0.52%，较上季 —。
• 金雷股份（300443）占净值 0.51%，较上季 —。
• 上港集团（600018）占净值 0.45%，较上季 —。
• 民生银行（600016）占净值 0.44%，较上季 —。
• 中国铁建（601186）占净值 0.42%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.42%，较上季 —。
• 倍加洁（603059）占净值 0.36%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.35%，较上季 —。
• 福斯达（603173）占净值 0.35%，较上季 —。
上述十只占净值合计 4.38%，HHI 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、88.2%、66.7%、94.7%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、5、9、10、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-04-03 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 8.36%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏稳茂增益一年持有混合C（2023-04-03 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 宋洋（017569）担任 华夏稳茂增益一年持有混合C 基金经理期间（2023-04-03 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.5725%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 92.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 16.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 3.1%；金融业 1.77%；采矿业 0.27%。
• 2024-09-30：制造业 12.5%；金融业 3.03%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.14%。
• 2024-12-31：制造业 9.99%；金融业 4.28%；采矿业 1.53%。
• 2025-03-31：制造业 15.38%；金融业 2.07%；采矿业 1.49%。
• 2025-06-30：制造业 10.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.84%；水利、环境和公共设施管理业 0.7%。
• 2025-09-30：制造业 15.0%；金融业 3.5%；建筑业 1.49%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 申万宏源（000166）占净值 0.56%，较上季 —。
• 汇顶科技（603160）占净值 0.52%，较上季 —。
• 金雷股份（300443）占净值 0.51%，较上季 —。
• 上港集团（600018）占净值 0.45%，较上季 —。
• 民生银行（600016）占净值 0.44%，较上季 —。
• 中国铁建（601186）占净值 0.42%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.42%，较上季 —。
• 倍加洁（603059）占净值 0.36%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.35%，较上季 —。
• 福斯达（603173）占净值 0.35%，较上季 —。
上述十只占净值合计 4.38%，HHI 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、88.2%、66.7%、94.7%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、5、9、10、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-04-03 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 7.25%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏泰兴混合C（2022-11-14 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（017151）担任 华夏泰兴混合C 基金经理期间（2022-11-14 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.3962%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 8.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 2.92%；金融业 1.73%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.48%。
• 2024-09-30：制造业 5.78%；金融业 1.91%；采矿业 0.53%。
• 2024-12-31：制造业 4.9%；金融业 1.82%；采矿业 0.56%。
• 2025-03-31：制造业 6.89%；金融业 1.41%；采矿业 0.98%。
• 2025-06-30：制造业 5.99%；水利、环境和公共设施管理业 0.42%；金融业 0.32%。
• 2025-09-30：制造业 6.14%；金融业 1.66%；建筑业 0.52%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.34%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.29%，较上季 —。
• 光大银行（601818）占净值 0.25%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.25%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.22%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.18%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.18%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.16%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.15%，较上季 —。
• 瑞丰新材（300910）占净值 0.14%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.16%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、66.7%、75.0%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、5、6、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-11-14 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 7.64%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰茂混合A（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 宋洋（004720）担任 华夏睿磐泰茂混合A 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.4787%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.6286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 13.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2024-09-30：制造业 9.99%；金融业 1.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.85%。
• 2024-12-31：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-03-31：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-06-30：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-09-30：制造业 9.21%；金融业 2.24%；建筑业 0.9%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（9.21%） 变为 制造业（9.21%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 申万宏源（000166）占净值 0.34%，较上季 —。
• 汇顶科技（603160）占净值 0.31%，较上季 —。
• 金雷股份（300443）占净值 0.31%，较上季 —。
• 上港集团（600018）占净值 0.27%，较上季 —。
• 民生银行（600016）占净值 0.27%，较上季 —。
• 中国铁建（601186）占净值 0.26%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.25%，较上季 —。
• 倍加洁（603059）占净值 0.22%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.21%，较上季 —。
• 福斯达（603173）占净值 0.21%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.65%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、66.7%、88.9%、94.7%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、5、8、9、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 44.92%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰茂混合C（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 宋洋（004721）担任 华夏睿磐泰茂混合C 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.4787%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.6286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 13.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2024-09-30：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2024-12-31：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-03-31：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-06-30：制造业 8.66%；金融业 3.19%；采矿业 0.72%。
• 2025-09-30：制造业 9.21%；金融业 2.24%；建筑业 0.9%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（9.21%） 变为 制造业（9.21%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 申万宏源（000166）占净值 0.34%，较上季 —。
• 汇顶科技（603160）占净值 0.31%，较上季 —。
• 金雷股份（300443）占净值 0.31%，较上季 —。
• 上港集团（600018）占净值 0.27%，较上季 —。
• 民生银行（600016）占净值 0.27%，较上季 —。
• 中国铁建（601186）占净值 0.26%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.25%，较上季 —。
• 倍加洁（603059）占净值 0.22%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.21%，较上季 —。
• 福斯达（603173）占净值 0.21%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.65%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、66.7%、88.9%、94.7%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、5、8、9、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 41.68%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰荣混合A（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（005140）担任 华夏睿磐泰荣混合A 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.1637%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 95.1429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 19.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.36%；金融业 2.17%。
• 2024-09-30：制造业 9.3%；水利、环境和公共设施管理业 0.87%；金融业 0.8%。
• 2024-12-31：制造业 9.3%；水利、环境和公共设施管理业 0.87%；金融业 0.8%。
• 2025-03-31：制造业 19.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.36%；金融业 2.17%。
• 2025-06-30：制造业 9.3%；水利、环境和公共设施管理业 0.87%；金融业 0.8%。
• 2025-09-30：制造业 15.58%；金融业 2.33%；采矿业 1.85%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（9.3%） 变为 制造业（15.58%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.54%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.47%，较上季 —。
• 光大银行（601818）占净值 0.41%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.4%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.37%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.3%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.3%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.27%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.25%，较上季 —。
• 瑞丰新材（300910）占净值 0.23%，较上季 —。
上述十只占净值合计 3.54%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、94.7%、82.4%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、9、7、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 49.93%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰荣混合C（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（005141）担任 华夏睿磐泰荣混合C 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.1637%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 95.1429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 15.58%；金融业 2.33%；采矿业 1.85%。
• 2024-09-30：制造业 8.27%；金融业 2.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.62%。
• 2024-12-31：制造业 12.45%；金融业 3.33%；建筑业 1.05%。
• 2025-03-31：制造业 15.58%；金融业 2.33%；采矿业 1.85%。
• 2025-06-30：制造业 15.58%；金融业 2.33%；采矿业 1.85%。
• 2025-09-30：制造业 12.45%；金融业 3.33%；建筑业 1.05%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（15.58%） 变为 制造业（12.45%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.54%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.47%，较上季 —。
• 光大银行（601818）占净值 0.41%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.4%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.37%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.3%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.3%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.27%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.25%，较上季 —。
• 瑞丰新材（300910）占净值 0.23%，较上季 —。
上述十只占净值合计 3.54%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、94.7%、82.4%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、9、7、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 46.56%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰利混合A（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（005177）担任 华夏睿磐泰利混合A 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.965%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 10.92%；金融业 2.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.27%。
• 2024-09-30：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
• 2024-12-31：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
• 2025-03-31：制造业 10.96%；金融业 2.13%；采矿业 1.46%。
• 2025-06-30：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
• 2025-09-30：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（9.89%） 变为 制造业（9.89%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.49%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.35%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.3%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.27%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.24%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.24%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.23%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.22%，较上季 —。
• 圣泉集团（605589）占净值 0.2%，较上季 —。
• 万通智控（300643）占净值 0.19%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.73%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、66.7%、82.4%、88.9%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、5、7、8、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 52.41%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏睿磐泰利混合C（2018-04-10 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（005178）担任 华夏睿磐泰利混合C 基金经理期间（2018-04-10 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.965%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 12.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 10.92%；金融业 2.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.27%。
• 2024-09-30：制造业 10.92%；金融业 2.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.27%。
• 2024-12-31：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
• 2025-03-31：制造业 10.92%；金融业 2.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.27%。
• 2025-06-30：制造业 10.92%；金融业 2.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.27%。
• 2025-09-30：制造业 9.89%；金融业 2.04%；建筑业 0.77%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（9.89%） 变为 制造业（9.89%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.49%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.35%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.3%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.27%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.24%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.24%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.23%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.22%，较上季 —。
• 圣泉集团（605589）占净值 0.2%，较上季 —。
• 万通智控（300643）占净值 0.19%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.73%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、66.7%、82.4%、88.9%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、5、7、8、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-10 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 49.04%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华夏泰兴混合A（2017-08-29 ~ 2025-10-23）

标签：持股较分散、高换手

一、投资风格总览

在 宋洋（004202）担任 华夏泰兴混合A 基金经理期间（2017-08-29 至 2025-10-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.3962%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 8.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 6.89%；金融业 1.41%；采矿业 0.98%。
• 2024-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.64%；建筑业 0.61%。
• 2024-12-31：制造业 5.99%；水利、环境和公共设施管理业 0.42%；金融业 0.32%。
• 2025-03-31：制造业 6.89%；金融业 1.41%；采矿业 0.98%。
• 2025-06-30：制造业 5.99%；水利、环境和公共设施管理业 0.42%；金融业 0.32%。
• 2025-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.64%；建筑业 0.61%。
从 2023-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（5.99%） 变为 制造业（6.07%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 广发证券（000776）占净值 0.34%，较上季 —。
• 双汇发展（000895）占净值 0.29%，较上季 —。
• 光大银行（601818）占净值 0.25%，较上季 —。
• 维峰电子（301328）占净值 0.25%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 0.22%，较上季 —。
• 中国中铁（601390）占净值 0.18%，较上季 —。
• 中金公司（601995）占净值 0.18%，较上季 —。
• 珠城科技（301280）占净值 0.16%，较上季 —。
• 安克创新（300866）占净值 0.15%，较上季 —。
• 瑞丰新材（300910）占净值 0.14%，较上季 —。
上述十只占净值合计 2.16%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、82.4%、66.7%、75.0%、88.9%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、7、5、6、8、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2017-08-29 至 2025-10-23（净值截止），该段任期回报约 49.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词
  • 日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实
    跳槽率偏高

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。