庄波山证(上海)资产
男 · 硕士 · 最早任职 2015-03-20 · 历史任期 6 段 · 在管 2 只
庄波先生,拟任中欧聚信债券型证券投资基金基金经理,中国籍。瑞士洛桑大学金融专业硕士。历任北京瑞和信业投资有限公司研究员,中欧基金管理有限公司研究助理、研究员。现任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(自2015年3月20日起至今)、中欧永裕混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月4日起至今)、中欧弘涛一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2017年9月1日起至今)。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
山西证券精选行业混合发起式A（2023-12-26 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 庄波（018750）担任 山西证券精选行业混合发起式A 基金经理期间（2023-12-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.0388%，持股集中度 均值约 0.0223，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 69.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 41.4%；房地产业 25.13%；批发和零售业 11.69%。
• 2025-03-31：制造业 39.45%；房地产业 25.94%；批发和零售业 13.27%。
• 2025-06-30：房地产业 29.31%；制造业 27.58%；批发和零售业 18.52%。
• 2025-09-30：制造业 54.37%；房地产业 18.32%；批发和零售业 16.49%。
• 2025-12-31：制造业 31.91%；采矿业 23.45%；批发和零售业 17.5%。
• 2026-03-31：采矿业 65.53%；制造业 25.14%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（17.67%） 变为 采矿业（65.53%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 山东黄金（600547）占净值 6.57%，较上季 加仓。
• 赤峰黄金（600988）占净值 6.38%，较上季 仓位不变。
• 兴业银锡（000426）占净值 6.27%，较上季 仓位不变。
• 西部黄金（601069）占净值 6.25%，较上季 仓位不变。
• 湖南黄金（002155）占净值 6.17%，较上季 仓位不变。
• 招金黄金（000506）占净值 6.07%，较上季 仓位不变。
• 四川黄金（001337）占净值 6.06%，较上季 仓位不变。
• 山金国际（000975）占净值 5.93%，较上季 仓位不变。
• 晓程科技（300139）占净值 5.57%，较上季 仓位不变。
• 云南锗业（002428）占净值 5.16%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 60.43%，持股集中度 为 0.0367。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、66.7%、46.2%、18.2%、75.0%、94.7%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、5、3、1、6、9、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山东黄金（600547）加仓，占净值 6.57%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0223，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 4.69%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
山西证券精选行业混合发起式C（2023-12-26 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 庄波（018751）担任 山西证券精选行业混合发起式C 基金经理期间（2023-12-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.0388%，持股集中度 均值约 0.0223，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 69.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 41.4%；房地产业 25.13%；批发和零售业 11.69%。
• 2025-03-31：制造业 39.45%；房地产业 25.94%；批发和零售业 13.27%。
• 2025-06-30：房地产业 29.31%；制造业 27.58%；批发和零售业 18.52%。
• 2025-09-30：制造业 54.37%；房地产业 18.32%；批发和零售业 16.49%。
• 2025-12-31：制造业 31.91%；采矿业 23.45%；批发和零售业 17.5%。
• 2026-03-31：采矿业 65.53%；制造业 25.14%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（17.67%） 变为 采矿业（65.53%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 山东黄金（600547）占净值 6.57%，较上季 加仓。
• 赤峰黄金（600988）占净值 6.38%，较上季 仓位不变。
• 兴业银锡（000426）占净值 6.27%，较上季 仓位不变。
• 西部黄金（601069）占净值 6.25%，较上季 仓位不变。
• 湖南黄金（002155）占净值 6.17%，较上季 仓位不变。
• 招金黄金（000506）占净值 6.07%，较上季 仓位不变。
• 四川黄金（001337）占净值 6.06%，较上季 仓位不变。
• 山金国际（000975）占净值 5.93%，较上季 仓位不变。
• 晓程科技（300139）占净值 5.57%，较上季 仓位不变。
• 云南锗业（002428）占净值 5.16%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 60.43%，持股集中度 为 0.0367。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、66.7%、46.2%、18.2%、75.0%、94.7%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、5、3、1、6、9、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山东黄金（600547）加仓，占净值 6.57%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0223，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.5%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （36 分位）
波动雷达：弱 强 （71 分位）
风险雷达：弱 强 （12 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 山西证券精选行业混合发起式A个基经理页 | 混合型 | 2023-12-26 | 至今 | 20.15% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 36·弱 波动 70·大 风险 11·高 |
| 山西证券精选行业混合发起式C个基经理页 | 混合型 | 2023-12-26 | 至今 | 22.53% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.5% 同类 | 盈利 36·弱 波动 71·大 风险 12·高 |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中欧成长优选混合E个基经理页 | 混合型 | 2015-09-22 | 2017-11-30 | 24.93% | ★★★★☆ 4星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 45·弱 波动 17·小 风险 87·低 |
| 中欧永裕混合A个基经理页 | 混合型 | 2015-06-04 | 2019-09-09 | 0.30% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 32·弱 波动 52·大 风险 64·低 |
| 中欧永裕混合C个基经理页 | 混合型 | 2015-06-04 | 2019-09-09 | -3.00% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 28·弱 波动 52·大 风险 62·低 |
| 中欧成长优选混合A个基经理页 | 混合型 | 2015-03-20 | 2017-11-30 | 21.19% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.8% 同类 | 盈利 38·弱 波动 14·小 风险 86·低 |
按复权净值口径，展示回报最高的 6 段任期。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
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日期待核实 · 任职变动 · 负向待核实跳槽率偏高
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。