景顺长城成长之星股票A

景顺长城成长之星股票A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城成长之星股票A 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.48%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(9.86%)。四季度新进Top10：四创电子、普天科技、电科数字、航天科技、航天长峰。2014 年调仓：新进 13 笔（9 盈 / 4 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 传媒 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 10.96%，传媒 由 4% 至 9.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 14.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 创世纪、惠而浦、环旭电子、蓝色光标，退出 东风股份、合肥三洋、大北农、易华录。Q3 再平衡：新进 东方雨虹、合肥三洋、神州泰岳、老板电器，退出 创世纪、奥瑞金、惠而浦、衢州东峰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 四创电子、普天科技、电科数字、航天科技，退出 东方雨虹、合肥三洋、汤臣倍健、津膜科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、食品饮料、家用电器 等方向；净加仓 汽车(+5.45pp)、国防军工(+10.96pp)、电子(+5.92pp)；净降配 轻工制造(-9.84pp)、食品饮料(-4.78pp)、家用电器(-4.7pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→9.86%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+9.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：创世纪、惠而浦、环旭电子、蓝色光标、衢州东峰、长盈精密；退出：东风股份、合肥三洋、大北农、易华录、神州泰岳、金螳螂

2014-09-30 新进：东方雨虹、合肥三洋、神州泰岳、老板电器、金螳螂；退出：创世纪、奥瑞金、惠而浦、衢州东峰、长盈精密

2014-12-31 新进：四创电子、普天科技、电科数字、航天科技、航天长峰；退出：东方雨虹、合肥三洋、汤臣倍健、津膜科技、老板电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/4；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。