宝盈新价值混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈新价值混合A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约34.62%，四季平均换手约40.5%。四季度新进Top10：胜宏科技。2016 年调仓：新进 8 笔（6 盈 / 2 亏）；退出 8 笔（规避 2 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 34.6200% |
| 平均换手 | 40.5000% |
| 持股集中度 | 0.0128 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 计算机 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 7% 调整至 11.56%，计算机 由 7.97% 至 8.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST凯利、凯美特气、浙江众成、诺普信，退出 中南重工、五洋科技、汉得信息、象屿股份。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 6.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊利股份、口子窖、康美药业，退出 ST凯利、探路者、诺普信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 胜宏科技，退出 伊利股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 纺织服饰、交通运输、机械设备 等方向；净加仓 国防军工(+1.96pp)、电子(+3.15pp)、基础化工(+6.15pp)；净降配 纺织服饰(-3.92pp)、交通运输(-3.01pp)、机械设备(-6.36pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 7.0% | 8.5% | 10.46% | 11.56% | +4.56 |
| 计算机 | 7.97% | 6.36% | 7.46% | 8.18% | +0.21 |
| 基础化工 | 0.0% | 5.18% | 6.12% | 6.15% | +6.15 |
| 国防军工 | 3.89% | 4.19% | 6.0% | 5.85% | +1.96 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 6.11% | 3.86% | +3.86 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.15% | +3.15 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 1.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 3.92% | 5.26% | 0.0% | 0.0% | -3.92 |
| 交通运输 | 3.01% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.01 |
| 机械设备 | 6.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.36 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：ST凯利、凯美特气、浙江众成、诺普信；退出：中南重工、五洋科技、汉得信息、象屿股份
2016-09-30 新进：伊利股份、口子窖、康美药业；退出：ST凯利、探路者、诺普信
2016-12-31 新进：胜宏科技；退出：伊利股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 诺普信 | 1.94 | -2.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 浙江众成 | 3.29 | -0.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 凯美特气 | 1.89 | 19.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST凯利 | 1.88 | 1.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中南重工 | 2.92 | 15.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 汉得信息 | 2.47 | 7.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 五洋科技 | 3.44 | 36.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 象屿股份 | 3.01 | 0.78 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 康美药业 | 2.92 | 10.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 3.1 | 9.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 口子窖 | 3.01 | 7.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 诺普信 | 1.94 | -2.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 探路者 | 5.26 | -9.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST凯利 | 1.88 | 1.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 胜宏科技 | 3.15 | 1.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 3.1 | 9.25 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/2；退出 规避/错失 2/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。