长盛生态环境混合

长盛生态环境混合 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛生态环境混合 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.37%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：三安光电、安恒信息、普利特、碧水源、通威股份。2019 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 基础化工 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 16.82% 调整至 23.65%，基础化工 由 8.01% 至 10.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 农林牧渔行业持仓占比从 16.82% 升至 31.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST蓝光、嘉化能源、新希望、泸州老窖，退出 万科A、东方财富、亿利洁能、冀东水泥。Q3 再平衡：新进 健友股份、南京银行、大富科技、招商银行，退出 *ST蓝光、中兴通讯、泸州老窖、温氏股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电、安恒信息、普利特、碧水源，退出 华正新材、南京银行、大富科技、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、房地产、非银金融 等方向；净加仓 农林牧渔(+6.83pp)、计算机(+5.02pp)、电力设备(+3.88pp)；净降配 建筑材料(-3.59pp)、房地产(-3.76pp)、非银金融(-3.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：*ST蓝光、嘉化能源、新希望、泸州老窖、牧原股份、贵航股份；退出：万科A、东方财富、亿利洁能、冀东水泥、唐人神、百傲化学

2019-09-30 新进：健友股份、南京银行、大富科技、招商银行；退出：*ST蓝光、中兴通讯、泸州老窖、温氏股份

2019-12-31 新进：三安光电、安恒信息、普利特、碧水源、通威股份；退出：华正新材、南京银行、大富科技、招商银行、贵航股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。