长城环保主题混合A

长城环保主题混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

长城环保主题混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.44%，四季平均换手约83.33%。四季度新进Top10：克来机电、华宇软件、安车检测、思创智联、通威股份。2018 年调仓：新进 22 笔（10 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 17 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 纺织服饰 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 6.65%，纺织服饰 由 0% 至 4.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 一心堂、中创智领、中顺洁柔、利安隆，退出 华友钴业、华电国际、天顺风能、天齐锂业。Q3 再平衡：新进 三棵树、中国长城、中科曙光、华测检测，退出 一心堂、中创智领、口子窖、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 克来机电、华宇软件、安车检测、思创智联，退出 中国长城、中科曙光、中顺洁柔、华测检测，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、公用事业 等方向；净加仓 社会服务(+3.28pp)、计算机(+6.65pp)、机械设备(+4.06pp)；净降配 有色金属(-23.26pp)、公用事业(-4.74pp)、电力设备(-8.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：一心堂、中创智领、中顺洁柔、利安隆、口子窖、海普瑞、立讯精密、艾迪精密、荣泰健康、贵州茅台；退出：华友钴业、华电国际、天顺风能、天齐锂业、寒锐钴业、洛阳钼业、赣锋锂业、通威股份、金风科技、金龙汽车

2018-09-30 新进：三棵树、中国长城、中科曙光、华测检测、宁波高发、开润股份、郑煤机；退出：一心堂、中创智领、口子窖、立讯精密、艾迪精密、荣泰健康、贵州茅台

2018-12-31 新进：克来机电、华宇软件、安车检测、思创智联、通威股份、麦格米特；退出：中国长城、中科曙光、中顺洁柔、华测检测、海普瑞、郑煤机

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/12；退出 规避/错失 17/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。