国新国证新利灵活配置混合

国新国证新利灵活配置混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

国新国证新利灵活配置混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.59%，四季平均换手约95.23%。四季度新进Top10：*ST大晟、ST云动、ST智云、万盛股份、三盛退。2016 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 基础化工 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.05%。

Q3 再平衡：新进 中粮地产、国药一致、平安银行、广发证券，退出 中国核建、南京银行、易事特、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 4.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST大晟、ST云动、ST智云、万盛股份，退出 中粮地产、国药一致、大商股份、平安银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑材料(+1.64pp)、机械设备(+1.9pp)、传媒(+2.32pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：—；退出：—

2016-09-30 新进：中粮地产、国药一致、平安银行、广发证券、新野纺织、珠江啤酒、立讯精密、超图软件；退出：中国核建、南京银行、易事特、贵州茅台

2016-12-31 新进：*ST大晟、ST云动、ST智云、万盛股份、三盛退、信维通信、华友钴业、康达新材、扬子新材、风华高科；退出：中粮地产、国药一致、大商股份、平安银行、广发证券、新野纺织、珠江啤酒、白云山、立讯精密、超图软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。