金信深圳成长混合A
(002863)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
金信深圳成长混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
金信深圳成长混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.45%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：伊之密、华锐精密、江海股份、英杰电气、鹏鼎控股。2023 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.4500% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0252 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 医药生物 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 3.76% 调整至 12.2%，医药生物 由 8.75% 至 9.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 3.76% 升至 26.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东威科技、华兴源创、双环传动、海目星，退出 士兰微、思瑞浦、极米科技、长川科技。Q3 再平衡：新进 奥来德、海泰新光、科沃斯、键凯科技，退出 东威科技、华兴源创、双环传动、瑞芯微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊之密、华锐精密、江海股份、英杰电气，退出 奥来德、海泰新光、海目星、石头科技，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电力设备(+3.99pp)、机械设备(+8.44pp)；净降配 家用电器(-8.62pp)、电子(-12.37pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 3.76% | 26.57% | 13.25% | 12.2% | +8.44 |
| 医药生物 | 8.75% | 9.61% | 14.29% | 9.12% | +0.37 |
| 电子 | 16.87% | 4.25% | 2.74% | 4.5% | -12.37 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.99% | +3.99 |
| 家用电器 | 11.91% | 9.38% | 8.32% | 3.29% | -8.62 |
| 基础化工 | 2.91% | 3.72% | 2.63% | 1.92% | -0.99 |
| 汽车 | 0.0% | 3.84% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：东威科技、华兴源创、双环传动、海目星、芯碁微装；退出：士兰微、思瑞浦、极米科技、长川科技、飞凯材料
2023-09-30 新进：奥来德、海泰新光、科沃斯、键凯科技；退出：东威科技、华兴源创、双环传动、瑞芯微
2023-12-31 新进：伊之密、华锐精密、江海股份、英杰电气、鹏鼎控股；退出：奥来德、海泰新光、海目星、石头科技、键凯科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 双环传动 | 3.84 | -21.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华兴源创 | 5.37 | -11.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海目星 | 5.15 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 芯碁微装 | 4.0 | -21.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东威科技 | 3.49 | -47.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 飞凯材料 | 3.05 | -18.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 长川科技 | 2.55 | -1.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 士兰微 | 2.61 | -18.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 思瑞浦 | 3.53 | -10.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 极米科技 | 2.96 | -27.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 科沃斯 | 3.08 | -14.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 键凯科技 | 2.54 | -12.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 奥来德 | 2.74 | 23.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海泰新光 | 2.62 | -6.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 双环传动 | 3.84 | -21.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 瑞芯微 | 4.25 | -15.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华兴源创 | 5.37 | -11.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东威科技 | 3.49 | -47.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 江海股份 | 2.56 | -6.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 鹏鼎控股 | 1.94 | 3.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 伊之密 | 2.02 | 11.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 英杰电气 | 3.99 | -9.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华锐精密 | 2.65 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 石头科技 | 5.24 | -4.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 键凯科技 | 2.54 | -12.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 奥来德 | 2.74 | 23.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海目星 | 2.92 | -20.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海泰新光 | 2.62 | -6.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 13/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。