安信新价值混合C
(003027)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
安信新价值混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新价值混合C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.47%，四季平均换手约92.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.59%)。2019 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 15.4700% |
| 平均换手 | 92.8700% |
| 持股集中度 | 0.0047 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 房地产、医药生物。
Q2 末换仓：新进 中兴通讯、保利发展、格力电器、海天味业，退出 东睦股份、中国铁建、保利地产、华侨城A。Q3 再平衡：退出 万科A、中兴通讯、保利发展、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 6.25%，为年内最突出的行业加仓节点。
年内已基本清退 医药生物、建筑装饰、通信 等方向；净加仓 计算机(+3.5pp)、基础化工(+3.64pp)；净降配 医药生物(-3.4pp)、房地产(-6.59pp)、建筑装饰(-2.72pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.59%）。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 3.59% 为全年高点；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 2.7% | 0.0% | 0.0% | 3.59% | +0.89 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 12.84% | 0.01% | 0.0% | 6.25% | -6.59 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.64% | +3.64 |
| 有色金属 | 2.7% | 0.0% | 0.0% | 3.59% | +0.89 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.5% | +3.50 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.35% | +1.35 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.16% | +1.16 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.08% | +1.08 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.07% | +1.07 |
| 机械设备 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
| 医药生物 | 3.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.40 |
| 建筑装饰 | 2.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.72 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.02% | 0.06% | 0.0% | 0.0% | -0.02 |
| 通信 | 2.05% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | -2.05 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 2.7% | 0% | 0% | 3.59% | +0.89 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：中兴通讯、保利发展、格力电器、海天味业、深圳机场；退出：东睦股份、中国铁建、保利地产、华侨城A、山东黄金、平治信息、欧普康视、葛洲坝
2019-09-30 新进：—；退出：万科A、中兴通讯、保利发展、格力电器、泸州老窖、海天味业、深圳机场
2019-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.01 | -1.6 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 深圳机场 | 0.0 | 23.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 格力电器 | 0.02 | 4.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 海天味业 | 0.03 | 4.68 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 华侨城A | 3.8 | -9.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 平治信息 | 2.05 | -29.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 欧普康视 | 3.4 | -38.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 葛洲坝 | 1.05 | -14.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 东睦股份 | 0.93 | -21.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 山东黄金 | 2.7 | 32.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 中国铁建 | 1.67 | -13.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 万科A | 0.01 | -6.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 0.01 | -1.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 深圳机场 | 0.0 | 23.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.03 | 5.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.02 | 4.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 保利发展 | 0.0 | 12.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 海天味业 | 0.03 | 4.68 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 万科A | 3.15 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华侨城A | 1.52 | -17.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 1.16 | -24.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 1.08 | 37.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 保利发展 | 1.58 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 3.64 | -20.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 中国软件 | 3.5 | 0.66 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 3.59 | 5.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 海螺水泥 | 1.35 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 晨光股份 | 1.07 | -5.01 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。