安信新价值混合C
(003027)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
安信新价值混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新价值混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.54%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.17%)。四季度新进Top10：伟星股份、新城控股、梅花生物、潍柴动力。2024 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.5400% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0016 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、轻工制造。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 2.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上港集团、中国建筑、中国银行、工商银行，退出 三峰环境、中远海能、内蒙华电、石头科技。Q3 再平衡：新进 万华化学、传音控股、兴蓉环境、宏发股份，退出 上港集团、中国建筑、中国海油、华鲁恒升，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伟星股份、新城控股、梅花生物、潍柴动力，退出 传音控股、兴蓉环境、宏发股份、淮北矿业，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+2.57pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.75%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.45% | 2.75% | 2.44% | 1.17% | -0.28 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 2.59% | 2.96% | 2.57% | +2.57 |
| 轻工制造 | 2.02% | 1.92% | 2.53% | 2.17% | +0.15 |
| 基础化工 | 1.53% | 1.31% | 1.43% | 1.61% | +0.08 |
| 有色金属 | 2.07% | 1.8% | 1.47% | 1.17% | -0.90 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.69% | +0.69 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.77% | 0.58% | +0.58 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.58% | +0.58 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.82% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.68% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.71 |
| 煤炭 | 1.49% | 1.64% | 0.97% | 0.0% | -1.49 |
| 交通运输 | 0.77% | 0.87% | 0.0% | 0.0% | -0.77 |
| 家用电器 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
| 石油石化 | 0.85% | 0.88% | 0.0% | 0.0% | -0.85 |
| 环保 | 0.82% | 0.0% | 1.18% | 0.0% | -0.82 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 1.45% | 2.75% | 2.44% | 1.17% | -0.28 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上港集团、中国建筑、中国银行、工商银行、淮北矿业；退出：三峰环境、中远海能、内蒙华电、石头科技、神火股份
2024-09-30 新进：万华化学、传音控股、兴蓉环境、宏发股份、药明康德；退出：上港集团、中国建筑、中国海油、华鲁恒升、山煤国际
2024-12-31 新进：伟星股份、新城控股、梅花生物、潍柴动力；退出：传音控股、兴蓉环境、宏发股份、淮北矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上港集团 | 0.87 | 12.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 淮北矿业 | 0.95 | 7.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 1.03 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.82 | 16.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国银行 | 1.56 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神火股份 | 0.62 | 1.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中远海能 | 0.77 | -7.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 内蒙华电 | 0.71 | 0.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三峰环境 | 0.82 | 10.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 石头科技 | 0.88 | 14.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴蓉环境 | 1.18 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万华化学 | 1.43 | -21.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宏发股份 | 1.11 | -2.24 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 药明康德 | 0.77 | 5.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 传音控股 | 0.68 | -11.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上港集团 | 0.87 | 12.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 1.31 | -1.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山煤国际 | 0.69 | -4.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.88 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.82 | 16.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 0.69 | 19.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伟星股份 | 0.73 | -15.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 梅花生物 | 0.55 | 3.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新城控股 | 0.58 | 4.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴蓉环境 | 1.18 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宏发股份 | 1.11 | -2.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 淮北矿业 | 0.97 | -21.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 传音控股 | 0.68 | -11.98 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 7/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。