安信新价值混合C
(003027)公募权益主动型混合型2020 自然年 · 重仓透视
安信新价值混合C 2020年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新价值混合C 2020年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.04%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.77%)。四季度新进Top10：德赛电池、恒瑞医药、晨光股份、桐昆股份、海大集团。2020 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 7 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.0400% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 建筑装饰、农林牧渔。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 南极电商、工商银行、平安银行、沙钢股份，退出 华新水泥、恒生电子、比亚迪、芒果超媒。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国中免、宋城演艺、恒力石化，退出 中国建筑、南极电商、工商银行、沙钢股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 德赛电池、恒瑞医药、晨光股份、桐昆股份，退出 万科A、宋城演艺、恒力石化、恒逸石化，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰、建筑材料 等方向；净降配 建筑装饰(-1.73pp)、建筑材料(-1.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | 0.77% | +0.77 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 3.35% | 1.26% | 1.45% | +1.45 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | 0.77% | +0.77 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.49% | 0.65% | 0.75% | +0.75 |
| 农林牧渔 | 1.61% | 0.74% | 0.0% | 0.73% | -0.88 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.71% | +0.71 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.55% | 0.71% | +0.71 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.7% | +0.70 |
| 汽车 | 1.61% | 0.33% | 0.0% | 0.66% | -0.95 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.92% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 1.73% | 0.9% | 0.0% | 0.0% | -1.73 |
| 房地产 | 0.99% | 0.17% | 1.57% | 0.0% | -0.99 |
| 传媒 | 1.37% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | -1.37 |
| 计算机 | 0.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 建筑材料 | 1.54% | 0.28% | 0.0% | 0.0% | -1.54 |
| 环保 | 0.0% | 0.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2020-03-31 新进：—；退出：—
2020-06-30 新进：南极电商、工商银行、平安银行、沙钢股份、碧水源；退出：华新水泥、恒生电子、比亚迪、芒果超媒、葛洲坝
2020-09-30 新进：万华化学、中国中免、宋城演艺、恒力石化、恒逸石化、美的集团、芒果超媒、金地集团；退出：中国建筑、南极电商、工商银行、沙钢股份、海螺水泥、潍柴动力、牧原股份、碧水源
2020-12-31 新进：德赛电池、恒瑞医药、晨光股份、桐昆股份、海大集团、潍柴动力；退出：万科A、宋城演艺、恒力石化、恒逸石化、芒果超媒、金地集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 平安银行 | 1.35 | 18.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 沙钢股份 | 0.35 | -3.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 南极电商 | 0.49 | -18.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 碧水源 | 0.6 | 7.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 新进 | 工商银行 | 2.0 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 比亚迪 | 0.69 | 19.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 芒果超媒 | 1.37 | 49.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 葛洲坝 | 0.64 | -14.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 0.55 | 22.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-03-31→2020-06-30 | 退出 | 华新水泥 | 0.63 | 1.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.63 | 35.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 恒逸石化 | 0.73 | 23.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 宋城演艺 | 0.92 | -2.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 芒果超媒 | 0.61 | 7.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.6 | 31.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 恒力石化 | 0.82 | 50.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 金地集团 | 0.6 | -7.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 新进 | 中国中免 | 0.65 | 26.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.33 | 10.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 沙钢股份 | 0.35 | -3.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 南极电商 | 0.49 | -18.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 牧原股份 | 0.74 | -9.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 碧水源 | 0.6 | 7.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.28 | 4.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 工商银行 | 2.0 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2020-06-30→2020-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.9 | 6.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 德赛电池 | 0.63 | 1.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 0.66 | 21.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 海大集团 | 0.73 | 19.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.66 | -17.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 桐昆股份 | 0.71 | 0.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 新进 | 晨光股份 | 0.7 | -3.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 万科A | 0.97 | 2.43 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 恒逸石化 | 0.73 | 23.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 宋城演艺 | 0.92 | -2.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 芒果超媒 | 0.61 | 7.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 恒力石化 | 0.82 | 50.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2020-09-30→2020-12-31 | 退出 | 金地集团 | 0.6 | -7.22 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 7/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。