安信新价值混合C
(003027)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
安信新价值混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新价值混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.32%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国电信、中国神华、五粮液、泉峰汽车、法拉电子。2021 年调仓：新进 24 笔（4 盈 / 20 亏）；退出 24 笔（规避 18 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.3200% |
| 平均换手 | 88.6700% |
| 持股集中度 | 0.0025 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.3%。
Q2 末换仓：新进 东方财富、恒力石化、恒瑞医药、恒生电子，退出 东方雨虹、保利地产、兴业银行、工商银行。Q3 再平衡：新进 万华化学、三峡能源、中国电建、保利发展，退出 东方财富、中国建筑、公牛集团、恒力石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 6.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国电信、中国神华、五粮液、泉峰汽车，退出 万华化学、三峡能源、中国电建、兖州煤业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、建筑装饰 等方向；净加仓 煤炭(+2.96pp)、汽车(+1.64pp)、通信(+1.62pp)；净降配 家用电器(-2.24pp)、建筑装饰(-2.32pp)、银行(-8.09pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.41% | 0.0% | 6.3% | +6.30 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 3.58% | 2.96% | +2.96 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.24% | +2.24 |
| 房地产 | 0.82% | 0.0% | 1.74% | 1.88% | +1.06 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.64% | +1.64 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.62% | +1.62 |
| 银行 | 9.55% | 1.34% | 1.01% | 1.46% | -8.09 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 3.33% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 2.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.24 |
| 建筑材料 | 0.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.32% | 1.14% | 0.96% | 0.0% | -2.32 |
| 计算机 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.72% | 0.6% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 1.21% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.86% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东方财富、恒力石化、恒瑞医药、恒生电子、恒立液压、招商银行、贵州茅台；退出：东方雨虹、保利地产、兴业银行、工商银行、平安银行、格力电器、美的集团
2021-09-30 新进：万华化学、三峡能源、中国电建、保利发展、兖州煤业、晋控煤业、福能股份、通威股份、陕西煤业；退出：东方财富、中国建筑、公牛集团、恒力石化、恒瑞医药、恒生电子、恒立液压、葛洲坝、贵州茅台
2021-12-31 新进：中国电信、中国神华、五粮液、泉峰汽车、法拉电子、贵州茅台、迎驾贡酒、重庆啤酒；退出：万华化学、三峡能源、中国电建、兖州煤业、晋控煤业、福能股份、通威股份、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方财富 | 0.46 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 1.34 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.58 | -26.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒力石化 | 0.44 | -0.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.41 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒生电子 | 0.89 | -38.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒立液压 | 0.44 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 1.22 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 1.4 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.84 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东方雨虹 | 0.54 | 8.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 保利地产 | 0.82 | -15.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 3.99 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 4.34 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 保利发展 | 1.74 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兖州煤业 | 0.92 | -18.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 1.21 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 0.86 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 福能股份 | 1.03 | -10.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 2.3 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晋控煤业 | 1.4 | -22.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 1.26 | -17.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国电建 | 0.96 | -4.6 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方财富 | 0.46 | 4.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 葛洲坝 | 0.59 | 32.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.58 | -26.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒力石化 | 0.44 | -0.76 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.41 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒生电子 | 0.89 | -38.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒立液压 | 0.44 | -1.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.55 | 3.23 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 公牛集团 | 0.6 | -19.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 五粮液 | 1.33 | -30.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 重庆啤酒 | 1.39 | -29.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.98 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 法拉电子 | 2.24 | -13.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国神华 | 2.96 | 32.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国电信 | 1.62 | -7.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 迎驾贡酒 | 1.6 | -22.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泉峰汽车 | 1.64 | -48.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兖州煤业 | 0.92 | -18.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 1.21 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 0.86 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 福能股份 | 1.03 | -10.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 2.3 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 1.4 | -22.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 1.26 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国电建 | 0.96 | -4.6 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/20；退出 规避/错失 18/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。