创金合信量化发现混合C

创金合信量化发现混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信量化发现混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.31%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中粮糖业、中集集团、兴蓉环境、华鲁恒升、吉林敖东。2018 年调仓：新进 28 笔（12 盈 / 16 亏）；退出 28 笔（规避 22 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、农林牧渔。

Q2 末换仓：新进 *ST金科、上海家化、中鼎股份、山金国际，退出 中国医药、中国巨石、中炬高新、华鲁恒升。Q3 再平衡：新进 中泰化学、四川长虹、宝新能源、山东钢铁，退出 *ST金科、上海家化、中鼎股份、太阳纸业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中粮糖业、中集集团、兴蓉环境、华鲁恒升，退出 中泰化学、四川长虹、宝新能源、山东钢铁，持仓进一步向龙头集中。

净降配 医药生物(-2.82pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：*ST金科、上海家化、中鼎股份、山金国际、恒逸石化、新大陆、渤海租赁、闰土股份、青岛啤酒；退出：中国医药、中国巨石、中炬高新、华鲁恒升、大名城、济川药业、生物股份、白云机场、科伦药业

2018-09-30 新进：中泰化学、四川长虹、宝新能源、山东钢铁、桐昆股份、海格通信、燕京啤酒、申能股份、西部矿业、金科股份；退出：*ST金科、上海家化、中鼎股份、太阳纸业、山金国际、恒逸石化、新大陆、渤海租赁、闰土股份、青岛啤酒

2018-12-31 新进：中粮糖业、中集集团、兴蓉环境、华鲁恒升、吉林敖东、城建发展、海信视像、滨江集团、生物股份、金发科技；退出：中泰化学、四川长虹、宝新能源、山东钢铁、桐昆股份、海格通信、燕京啤酒、申能股份、西部矿业、金科股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/16；退出 规避/错失 22/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。