创金合信量化发现混合C

创金合信量化发现混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信量化发现混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.29%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.39%)、资源/有色(1.82%)、消费/家电/面板(1.58%)。四季度新进Top10：东方财富、中国平安、京东方A、伊利股份、农业银行。2024 年调仓：新进 29 笔（11 盈 / 18 亏）；退出 29 笔（规避 20 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 非银金融 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 4.74% 调整至 5.22%，非银金融 由 0% 至 4.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方环宇、中国海油、江苏银行、洋河股份，退出 三雄极光、元祖股份、华域汽车、华夏银行。Q3 再平衡：新进 分众传媒、华发股份、华特达因、宇通客车，退出 东方环宇、中国海油、养元饮品、江苏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 5.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、中国平安、京东方A、伊利股份，退出 分众传媒、华发股份、华特达因、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、基础化工、房地产 等方向；净加仓 有色金属(+1.82pp)、电力设备(+3.39pp)、电子(+1.58pp)；净降配 建筑材料(-2.8pp)、基础化工(-1.95pp)、房地产(-2.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.39%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+1.82pp)、新能源/电力设备(+3.39pp)、消费/家电/面板(+1.58pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.39%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.82%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.39%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方环宇、中国海油、江苏银行、洋河股份、海澜之家、红旗连锁、苏州银行、荣安地产、菜百股份；退出：三雄极光、元祖股份、华域汽车、华夏银行、司尔特、旗滨集团、浙江美大、苏泊尔、金地集团

2024-09-30 新进：分众传媒、华发股份、华特达因、宇通客车、康力电梯、欧派家居、索菲亚、行动教育、郑煤机、陕西煤业；退出：东方环宇、中国海油、养元饮品、江苏银行、洋河股份、海澜之家、红旗连锁、苏州银行、荣安地产、菜百股份

2024-12-31 新进：东方财富、中国平安、京东方A、伊利股份、农业银行、宁德时代、恒瑞医药、紫金矿业、贵州茅台、长江电力；退出：分众传媒、华发股份、华特达因、宇通客车、康力电梯、欧派家居、索菲亚、行动教育、郑煤机、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/18；退出 规避/错失 20/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。