创金合信量化发现混合C

创金合信量化发现混合C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信量化发现混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.82%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.87%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：九鼎投资、冠农股份、安德利、宏华数科、慈星股份。2022 年调仓：新进 28 笔（17 盈 / 11 亏）；退出 28 笔（规避 17 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 1.06% 调整至 4.37%。

Q2 末换仓：新进 东阳光、四川路桥、巨化股份、常熟银行，退出 中航重机、国元证券、圆通速递、宏发股份。Q3 再平衡：新进 北大荒、厦门钨业、安道麦A、建发股份，退出 东阳光、兴发集团、博腾股份、四川路桥，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 九鼎投资、冠农股份、安德利、宏华数科，退出 北大荒、厦门钨业、安道麦A、建发股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、电子、电力设备 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.01pp)、非银金融(+3.31pp)、机械设备(+2.81pp)；净降配 国防军工(-2.39pp)、电子(-2.19pp)、电力设备(-2.15pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 藏格矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：东阳光、四川路桥、巨化股份、常熟银行、永兴材料、法拉电子、海亮股份、鱼跃医疗；退出：中航重机、国元证券、圆通速递、宏发股份、振华科技、晶晨股份、立昂微、迈为股份

2022-09-30 新进：北大荒、厦门钨业、安道麦A、建发股份、扬农化工、洽洽食品、济川药业、海普瑞、迪安诊断、金隅集团；退出：东阳光、兴发集团、博腾股份、四川路桥、巨化股份、常熟银行、永兴材料、法拉电子、海亮股份、鱼跃医疗

2022-12-31 新进：九鼎投资、冠农股份、安德利、宏华数科、慈星股份、江苏金租、泰坦股份、海南华铁、海德股份、藏格矿业；退出：北大荒、厦门钨业、安道麦A、建发股份、扬农化工、洽洽食品、济川药业、海普瑞、迪安诊断、金隅集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/11；退出 规避/错失 17/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。