建信民丰回报混合

建信民丰回报混合 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

建信民丰回报混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.96%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东方雨虹、保利发展、华能国际、天宜新材、奥瑞金。2021 年调仓：新进 30 笔（6 盈 / 24 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、农林牧渔。

Q2 末换仓：新进 云天化、健帆生物、全志科技、华致酒行，退出 上柴股份、东方雨虹、先进数通、华铁股份。Q3 再平衡：新进 中材科技、云铝股份、五粮液、兴发集团，退出 云天化、健帆生物、全志科技、华致酒行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方雨虹、保利发展、华能国际、天宜新材，退出 中材科技、云铝股份、五粮液、兴发集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：云天化、健帆生物、全志科技、华致酒行、杭氧股份、法拉电子、深圳华强、益丰药房、航天电器、金域医学；退出：上柴股份、东方雨虹、先进数通、华铁股份、弘亚数控、拓日新能、海大集团、环球印务、阳光城、陕国投A

2021-09-30 新进：中材科技、云铝股份、五粮液、兴发集团、合盛硅业、天赐材料、新宙邦、科沃斯、网宿科技、马钢股份；退出：云天化、健帆生物、全志科技、华致酒行、杭氧股份、法拉电子、深圳华强、益丰药房、航天电器、金域医学

2021-12-31 新进：东方雨虹、保利发展、华能国际、天宜新材、奥瑞金、宝钢包装、抚顺特钢、易华录、欧派家居、青岛啤酒；退出：中材科技、云铝股份、五粮液、兴发集团、合盛硅业、天赐材料、新宙邦、科沃斯、网宿科技、马钢股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/24；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。