平安核心优势混合C
(006721)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
平安核心优势混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
平安核心优势混合C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.52%，四季平均换手约62.97%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.98%)。四季度新进Top10：亚士创能、亿纬锂能、先导智能、华友钴业、天齐锂业。2019 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.5200% |
| 平均换手 | 62.9700% |
| 持股集中度 | 0.0241 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 电力设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 14.31%，电力设备 由 0% 至 10.64%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 泸州老窖、通威股份，退出 三安光电、华帝股份。Q3 再平衡：新进 宝信软件、广联达、恒生电子、迈瑞医疗，退出 东方雨虹、南极电商、山西汾酒、洋河股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 14.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 亚士创能、亿纬锂能、先导智能、华友钴业，退出 五粮液、宝信软件、广联达、恒生电子，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 商贸零售、家用电器、农林牧渔 等方向；净加仓 机械设备(+5.06pp)、电力设备(+10.64pp)、有色金属(+14.31pp)；净降配 商贸零售(-3.32pp)、食品饮料(-11.4pp)、家用电器(-5.02pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.98%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.98pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.98%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.98%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.98% | +2.98 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 14.31% | +14.31 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.55% | 0.0% | 10.64% | +10.64 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.06% | +5.06 |
| 建筑材料 | 3.58% | 6.46% | 0.0% | 3.81% | +0.23 |
| 电子 | 7.04% | 4.89% | 7.64% | 3.43% | -3.61 |
| 食品饮料 | 14.0% | 24.35% | 24.56% | 2.6% | -11.40 |
| 商贸零售 | 3.32% | 5.79% | 0.0% | 0.0% | -3.32 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 8.63% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 5.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.02 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 13.71% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 2.72% | 5.01% | 4.95% | 0.0% | -2.72 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 2.98% | +2.98 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 2.98% | +2.98 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：泸州老窖、通威股份；退出：三安光电、华帝股份
2019-09-30 新进：宝信软件、广联达、恒生电子、迈瑞医疗、长春高新；退出：东方雨虹、南极电商、山西汾酒、洋河股份、通威股份
2019-12-31 新进：亚士创能、亿纬锂能、先导智能、华友钴业、天齐锂业、宁德时代、精测电子、赣锋锂业；退出：五粮液、宝信软件、广联达、恒生电子、泸州老窖、海大集团、迈瑞医疗、长春高新
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 2.77 | 5.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 通威股份 | 4.55 | -9.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 华帝股份 | 5.02 | -13.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 三安光电 | 4.13 | -23.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 长春高新 | 5.3 | 13.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 广联达 | 3.84 | -4.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 3.33 | -1.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 4.92 | 5.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 宝信软件 | 4.95 | -8.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 南极电商 | 5.79 | -8.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 6.46 | -7.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 5.43 | -14.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 通威股份 | 4.55 | -9.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 山西汾酒 | 3.27 | 11.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 赣锋锂业 | 4.78 | 15.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 3.88 | -38.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.86 | 15.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 先导智能 | 3.8 | -16.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 精测电子 | 5.06 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 2.98 | 13.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 亚士创能 | 3.81 | 24.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华友钴业 | 5.65 | -25.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 6.97 | 1.71 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 长春高新 | 5.3 | 13.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 五粮液 | 8.32 | 2.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 海大集团 | 4.95 | 15.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 广联达 | 3.84 | -4.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.33 | -1.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 4.92 | 5.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 宝信软件 | 4.95 | -8.0 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 9/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。