平安核心优势混合C
(006721)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
平安核心优势混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
平安核心优势混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.43%，四季平均换手约85.4%。四季度新进Top10：三生国健、智翔金泰、智飞生物、泽璟制药、百利天恒。2023 年调仓：新进 23 笔（10 盈 / 13 亏）；退出 22 笔（规避 18 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.4300% |
| 平均换手 | 85.4000% |
| 持股集中度 | 0.0193 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 3.86% 调整至 35.82%。
Q2 末换仓：新进 万马股份、坤恒顺维、天孚通信、康缘药业，退出 古井贡酒、恒生电子、贝达药业、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 中际旭创、优利德、爱柯迪、立讯精密，退出 三七互娱、坤恒顺维、天孚通信、康缘药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 35.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三生国健、智翔金泰、智飞生物、泽璟制药，退出 万马股份、中际旭创、优利德、恺英网络，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、汽车、有色金属 等方向；净加仓 医药生物(+31.96pp)；净降配 传媒(-4.07pp)、汽车(-3.46pp)、有色金属(-3.75pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 3.86% | 3.23% | 0.0% | 35.82% | +31.96 |
| 传媒 | 4.07% | 10.71% | 5.81% | 0.0% | -4.07 |
| 汽车 | 3.46% | 8.28% | 15.23% | 0.0% | -3.46 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.19% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.28% | 4.17% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 3.75% | 3.71% | 0.0% | 0.0% | -3.75 |
| 通信 | 0.0% | 6.76% | 4.23% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 7.84% | 3.73% | 5.92% | 0.0% | -7.84 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 4.98% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 10.25% | 0.0% | 4.16% | 0.0% | -10.25 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：万马股份、坤恒顺维、天孚通信、康缘药业、恺英网络、泸州老窖、赛轮轮胎；退出：古井贡酒、恒生电子、贝达药业、贵州茅台、远光软件、金山办公
2023-09-30 新进：中际旭创、优利德、爱柯迪、立讯精密、贵州茅台、远光软件；退出：三七互娱、坤恒顺维、天孚通信、康缘药业、泸州老窖、铂科新材
2023-12-31 新进：三生国健、智翔金泰、智飞生物、泽璟制药、百利天恒、百奥泰、益方生物、福瑞医科、迈威生物、迪哲医药；退出：万马股份、中际旭创、优利德、恺英网络、爱柯迪、立讯精密、继峰股份、贵州茅台、赛轮轮胎、远光软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 3.73 | 3.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 万马股份 | 4.28 | -12.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恺英网络 | 5.13 | -19.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天孚通信 | 3.57 | -11.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 康缘药业 | 3.23 | -24.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 4.07 | 10.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 坤恒顺维 | 3.19 | 3.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 古井贡酒 | 3.24 | -16.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 远光软件 | 3.67 | -7.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 贝达药业 | 3.86 | -18.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.6 | -7.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 3.25 | -16.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金山办公 | 3.33 | -0.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 远光软件 | 4.16 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.19 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 4.23 | -2.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 5.92 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 爱柯迪 | 4.99 | -10.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 优利德 | 4.98 | -9.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 3.73 | 3.38 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 5.58 | -37.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 3.57 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 铂科新材 | 3.71 | -23.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 康缘药业 | 3.23 | -24.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 坤恒顺维 | 3.19 | 3.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 福瑞医科 | 3.17 | 12.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智飞生物 | 4.28 | -26.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 迈威生物 | 6.32 | 7.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 百奥泰 | 4.0 | -13.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 迪哲医药 | 6.32 | -5.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 泽璟制药 | 3.39 | 1.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 三生国健 | 6.09 | 1.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 益方生物 | 3.0 | -33.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智翔金泰 | 5.61 | 0.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 百利天恒 | 4.92 | -10.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 远光软件 | 4.16 | 0.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 万马股份 | 4.17 | -3.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 4.19 | 15.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恺英网络 | 5.81 | -11.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 4.23 | -2.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 5.92 | -4.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 爱柯迪 | 4.99 | -10.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 赛轮轮胎 | 5.16 | -6.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 继峰股份 | 5.08 | -8.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 优利德 | 4.98 | -9.76 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/13；退出 规避/错失 18/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。