长城量化小盘股票A

长城量化小盘股票A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

长城量化小盘股票A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.98%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：华峰测控、卓越新能、海晨股份、移远通信、立昂微。2021 年调仓：新进 27 笔（12 盈 / 15 亏）；退出 27 笔（规避 12 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、社会服务。

Q2 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 3.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万泰生物、九典制药、伟明环保、华峰化学，退出 万盛股份、九洲药业、华测检测、坚朗五金。Q3 再平衡：新进 吉比特、周大生、明泰铝业、晶方科技，退出 万泰生物、九典制药、伟明环保、华峰化学，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华峰测控、卓越新能、海晨股份、移远通信，退出 吉比特、晶方科技、爱乐达、美迪西，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、传媒、社会服务 等方向；净加仓 电子(+2.5pp)、有色金属(+2.08pp)；净降配 电力设备(-1.79pp)、传媒(-1.61pp)、社会服务(-2.23pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：万泰生物、九典制药、伟明环保、华峰化学、国际医学、旗滨集团、柏楚电子、火炬电子、爱乐达、神工股份；退出：万盛股份、九洲药业、华测检测、坚朗五金、欧普康视、江山欧派、紫天科技、良信股份、贝达药业、道通科技

2021-09-30 新进：吉比特、周大生、明泰铝业、晶方科技、美迪西、良信股份、药石科技、道通科技、金丹科技；退出：万泰生物、九典制药、伟明环保、华峰化学、国际医学、旗滨集团、柏楚电子、火炬电子、神工股份

2021-12-31 新进：华峰测控、卓越新能、海晨股份、移远通信、立昂微、迪安诊断、鲁西化工、麒盛科技；退出：吉比特、晶方科技、爱乐达、美迪西、良信股份、药石科技、道通科技、金丹科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/15；退出 规避/错失 12/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。