长城量化小盘股票A

长城量化小盘股票A 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

长城量化小盘股票A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.79%，四季平均换手约94.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中旗股份、利尔化学、双良节能、嘉益股份、太辰光。2022 年调仓：新进 27 笔（12 盈 / 15 亏）；退出 27 笔（规避 17 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、交通运输。

Q2 末换仓：新进 卓越新能、国联股份、奕瑞科技、当升科技，退出 密尔克卫、张家港行、思瑞浦、斯达半导。Q3 医药生物行业持仓占比从 2.19% 升至 5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三鑫医疗、利安隆、华特达因、国光电气，退出 卓越新能、国联股份、当升科技、晨光生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中旗股份、利尔化学、双良节能、嘉益股份，退出 三鑫医疗、利安隆、华特达因、国光电气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 基础化工(+2.04pp)、轻工制造(+2.32pp)；净降配 交通运输(-2.57pp)、电子(-2.39pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：卓越新能、国联股份、奕瑞科技、当升科技、晨光生物、比音勒芬、永兴材料、航天宏图、英杰电气；退出：密尔克卫、张家港行、思瑞浦、斯达半导、明泰铝业、海晨股份、爱施德、科达利、金博股份

2022-09-30 新进：三鑫医疗、利安隆、华特达因、国光电气、新莱应材、科思股份、维力医疗、联德股份、金徽酒；退出：卓越新能、国联股份、当升科技、晨光生物、比音勒芬、永兴材料、立昂微、航天宏图、英杰电气

2022-12-31 新进：中旗股份、利尔化学、双良节能、嘉益股份、太辰光、常熟汽饰、永艺股份、浩洋股份、聚辰股份；退出：三鑫医疗、利安隆、华特达因、国光电气、奕瑞科技、新莱应材、维力医疗、联德股份、金徽酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/15；退出 规避/错失 17/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。