长城量化小盘股票A
(007903)公募权益主动型股票型2024 自然年 · 重仓透视
长城量化小盘股票A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
长城量化小盘股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.47%，四季平均换手约90.6%。四季度新进Top10：中山公用、五洲交通、北部湾港、威孚高科、安徽建工。2024 年调仓：新进 25 笔（17 盈 / 8 亏）；退出 25 笔（规避 10 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.4700% |
| 平均换手 | 90.6000% |
| 持股集中度 | 0.0013 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 1.31% 调整至 4.69%。
Q2 末换仓：新进 仙琚制药、博雅生物、天津港、张家港行，退出 东北证券、久立特材、南京高科、南威软件。Q3 再平衡：新进 中盐化工、南京高科、圣泉集团、安泰科技，退出 仙琚制药、博雅生物、天津港、无锡银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 1.14% 升至 4.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中山公用、五洲交通、北部湾港、威孚高科，退出 中盐化工、圣泉集团、安泰科技、巨星农牧，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 钢铁 等方向；净加仓 交通运输(+3.38pp)；净降配 钢铁(-2.22pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 1.31% | 1.08% | 1.14% | 4.69% | +3.38 |
| 银行 | 2.13% | 5.57% | 1.11% | 2.46% | +0.33 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.38% | +1.38 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.19% | +1.19 |
| 房地产 | 1.08% | 0.0% | 1.18% | 1.19% | +0.11 |
| 环保 | 0.0% | 1.17% | 0.0% | 1.06% | +1.06 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.3% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 1.07% | 0.0% | 1.17% | 0.0% | -1.07 |
| 计算机 | 1.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.09 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.15% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 1.09% | 1.22% | 0.0% | 0.0% | -1.09 |
| 食品饮料 | 1.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.12 |
| 钢铁 | 2.22% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.22 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 1.13% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.21% | 1.28% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：仙琚制药、博雅生物、天津港、张家港行、瀚蓝环境、苏农银行、青岛银行；退出：东北证券、久立特材、南京高科、南威软件、密尔克卫、新钢股份、老白干酒
2024-09-30 新进：中盐化工、南京高科、圣泉集团、安泰科技、巨星农牧、广深铁路、怡亚通、浙江东方、艾力斯；退出：仙琚制药、博雅生物、天津港、无锡银行、江阴银行、瀚蓝环境、福能股份、苏农银行、青岛银行
2024-12-31 新进：中山公用、五洲交通、北部湾港、威孚高科、安徽建工、粤高速A、苏农银行、赣粤高速、青岛银行；退出：中盐化工、圣泉集团、安泰科技、巨星农牧、广深铁路、张家港行、怡亚通、浙江东方、艾力斯
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 仙琚制药 | 1.08 | 18.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 张家港行 | 1.1 | 12.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 青岛银行 | 1.09 | 12.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博雅生物 | 1.13 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 瀚蓝环境 | 1.17 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天津港 | 1.08 | 16.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 苏农银行 | 1.12 | 10.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 东北证券 | 1.07 | -18.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 久立特材 | 1.15 | 5.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南京高科 | 1.08 | -2.88 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 老白干酒 | 1.12 | -0.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新钢股份 | 1.07 | -5.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南威软件 | 1.09 | -29.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 密尔克卫 | 1.31 | 10.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安泰科技 | 1.11 | 14.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 怡亚通 | 1.13 | 14.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南京高科 | 1.18 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙江东方 | 1.17 | 4.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中盐化工 | 1.14 | -9.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广深铁路 | 1.14 | -9.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 巨星农牧 | 1.15 | -17.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 圣泉集团 | 1.16 | 10.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 艾力斯 | 1.28 | 8.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 仙琚制药 | 1.08 | 18.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 江阴银行 | 1.13 | 13.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 青岛银行 | 1.09 | 12.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博雅生物 | 1.13 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 1.17 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 福能股份 | 1.22 | -10.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天津港 | 1.08 | 16.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 无锡银行 | 1.13 | 15.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 苏农银行 | 1.12 | 10.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 粤高速A | 1.28 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 威孚高科 | 1.38 | 12.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北部湾港 | 1.05 | 7.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中山公用 | 1.06 | -3.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 青岛银行 | 1.4 | 8.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 赣粤高速 | 1.09 | -8.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 五洲交通 | 1.27 | -7.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安徽建工 | 1.19 | 0.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏农银行 | 1.06 | -0.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安泰科技 | 1.11 | 14.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 怡亚通 | 1.13 | 14.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 张家港行 | 1.11 | -3.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙江东方 | 1.17 | 4.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中盐化工 | 1.14 | -9.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广深铁路 | 1.14 | -9.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 巨星农牧 | 1.15 | -17.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圣泉集团 | 1.16 | 10.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 艾力斯 | 1.28 | 8.55 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 17/8；退出 规避/错失 10/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。