大成科技创新混合C

大成科技创新混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

大成科技创新混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.33%，四季平均换手约56.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.3%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：九号公司、华友钴业、蔚蓝锂芯、诺唯赞。2021 年调仓：新进 12 笔（3 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 非银金融 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 10.77%，非银金融 由 0% 至 6.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 12.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方财富、博腾股份、宁德时代、瑞普生物，退出 TCL科技、亿联网络、昌红科技、朗姿股份。Q3 再平衡：新进 天华超净、容知日新，退出 瑞普生物、阳光电源、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九号公司、华友钴业、蔚蓝锂芯、诺唯赞，退出 南微医学、博腾股份、天华超净，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、通信 等方向；净加仓 非银金融(+6.17pp)、有色金属(+2.41pp)、电力设备(+10.77pp)；净降配 机械设备(-9.68pp)、纺织服饰(-2.55pp)、电子(-9.0pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（7.91%→11.82%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.23pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 11.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 11.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：东方财富、博腾股份、宁德时代、瑞普生物、阳光电源、隆基绿能；退出：TCL科技、亿联网络、昌红科技、朗姿股份、汇川技术、赛轮轮胎

2021-09-30 新进：天华超净、容知日新；退出：瑞普生物、阳光电源、隆基绿能

2021-12-31 新进：九号公司、华友钴业、蔚蓝锂芯、诺唯赞；退出：南微医学、博腾股份、天华超净

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/9；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。