大成科技创新混合C
(008989)公募权益主动型混合型科创板2023 自然年 · 重仓透视
大成科技创新混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
大成科技创新混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.47%，四季平均换手约82.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(12.89%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、凯因科技、天孚通信、智飞生物、柏楚电子。2023 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.4700% |
| 平均换手 | 82.0300% |
| 持股集中度 | 0.0262 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 17.9% 调整至 21.47%，医药生物 由 0% 至 18.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 天孚通信、太辰光、姚记科技、新易盛，退出 中国移动、京东方A、沪电股份、金山办公。Q3 再平衡：新进 中国海油、京东方A、格力电器、生益科技，退出 天孚通信、太辰光、姚记科技、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 18.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL科技、凯因科技、天孚通信、智飞生物，退出 中国海油、格力电器、生益科技、福耀玻璃，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 电子(+3.57pp)、医药生物(+18.61pp)；净降配 通信(-4.86pp)、传媒(-4.07pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（5.1%→12.89%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+8.32pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.66%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 4.57% | 0.0% | 5.1% | 12.89% | +8.32 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 3.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 17.9% | 14.35% | 16.14% | 21.47% | +3.57 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 18.61% | +18.61 |
| 通信 | 10.23% | 20.01% | 4.85% | 5.37% | -4.86 |
| 计算机 | 3.77% | 8.53% | 0.0% | 5.1% | +1.33 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.24% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 6.98% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 4.07% | 6.39% | 0.0% | 0.0% | -4.07 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 7.07% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 3.66% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：天孚通信、太辰光、姚记科技、新易盛、立讯精密、紫光股份、能科科技；退出：中国移动、京东方A、沪电股份、金山办公
2023-09-30 新进：中国海油、京东方A、格力电器、生益科技、福耀玻璃、菲利华；退出：天孚通信、太辰光、姚记科技、工业富联、新易盛、神州泰岳、紫光股份、能科科技
2023-12-31 新进：TCL科技、凯因科技、天孚通信、智飞生物、柏楚电子、特宝生物、百洋医药；退出：中国海油、格力电器、生益科技、福耀玻璃、菲利华
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 紫光股份 | 3.75 | -26.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 6.3 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 姚记科技 | 2.81 | -42.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天孚通信 | 4.93 | -11.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新易盛 | 3.66 | -32.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 太辰光 | 3.76 | -19.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 能科科技 | 4.78 | -16.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 京东方A | 4.57 | -7.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 沪电股份 | 6.29 | -2.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国移动 | 1.9 | 3.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金山办公 | 3.77 | -0.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 格力电器 | 6.98 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 京东方A | 5.1 | 1.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 菲利华 | 7.07 | -19.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 生益科技 | 3.62 | 19.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 3.24 | 1.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.6 | -0.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 紫光股份 | 3.75 | -26.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 姚记科技 | 2.81 | -42.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 神州泰岳 | 3.58 | -28.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 4.93 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新易盛 | 3.66 | -32.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 太辰光 | 3.76 | -19.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 工业富联 | 8.05 | -21.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 能科科技 | 4.78 | -16.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | TCL科技 | 4.34 | 8.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智飞生物 | 5.89 | -26.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 天孚通信 | 2.91 | 65.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 百洋医药 | 5.11 | -7.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 柏楚电子 | 5.1 | 8.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 特宝生物 | 7.61 | 18.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 凯因科技 | 3.18 | -7.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 格力电器 | 6.98 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 菲利华 | 7.07 | -19.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 生益科技 | 3.62 | 19.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 福耀玻璃 | 3.24 | 1.27 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.6 | -0.8 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 14/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。