大成科技创新混合C

大成科技创新混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

大成科技创新混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.38%，四季平均换手约73.4%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(16.27%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 16.27%）。四季度新进Top10：天孚通信、寒武纪、德科立、新易盛、沃尔核材。2024 年调仓：新进 16 笔（4 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 3.81% 调整至 13.55%。

Q2 末换仓：新进 新易盛、景旺电子、紫金矿业、鹏鼎控股，退出 TCL科技、格力电器。Q3 再平衡：新进 圣邦股份、宁德时代、巨星科技，退出 中际旭创、新易盛、景旺电子、特宝生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 13.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 天孚通信、寒武纪、德科立、新易盛，退出 京东方A、圣邦股份、宁德时代、巨星科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、医药生物 等方向；净加仓 通信(+9.74pp)；净降配 计算机(-2.51pp)、电子(-2.21pp)、家用电器(-10.55pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→16.27%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+16.27pp)；相应下降：消费/家电/面板(-21.75pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 16.27%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛、海光信息、长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.63%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.17%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.63%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：新易盛、景旺电子、紫金矿业、鹏鼎控股；退出：TCL科技、格力电器

2024-09-30 新进：圣邦股份、宁德时代、巨星科技；退出：中际旭创、新易盛、景旺电子、特宝生物、紫金矿业、美的集团、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：天孚通信、寒武纪、德科立、新易盛、沃尔核材、沪电股份、海光信息、瑞可达、长芯博创；退出：京东方A、圣邦股份、宁德时代、巨星科技、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/12；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。