浦银安盛科技创新优选混合
(009048)公募权益主动型混合型科创板2022 自然年 · 重仓透视
浦银安盛科技创新优选混合 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛科技创新优选混合 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.51%，四季平均换手约67.87%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.4%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中兵红箭、国电南瑞、振华科技、立讯精密、药明康德。2022 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.5100% |
| 平均换手 | 67.8700% |
| 持股集中度 | 0.0022 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、医药生物。
Q2 电力设备行业持仓占比从 5.32% 升至 8.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 国电南瑞、天华新能、航天电器、隆基绿能，退出 中航光电、宁德时代、智飞生物、隆基股份。Q3 再平衡：新进 万华化学、广汇能源、智飞生物、泰格医药，退出 东方雨虹、国电南瑞、天华新能、振华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兵红箭、国电南瑞、振华科技、立讯精密，退出 广汇能源、晶澳科技、智飞生物、科士达，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+1.59pp)、基础化工(+1.62pp)；净降配 电力设备(-1.67pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.98% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 1.98% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.55% | 1.73% | 2.23% | 1.4% | -1.15 |
| 军工/高端制造 | 1.14% | 1.96% | 0.0% | 0.0% | -1.14 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 5.32% | 8.48% | 9.0% | 3.65% | -1.67 |
| 医药生物 | 2.98% | 1.42% | 2.62% | 2.98% | +0.00 |
| 国防军工 | 2.37% | 4.08% | 0.0% | 2.58% | +0.21 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 1.33% | 1.62% | +1.62 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.59% | +1.59 |
| 计算机 | 1.32% | 1.98% | 0.0% | 1.07% | -0.25 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.04% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 1.39% | 1.21% | 0.0% | 0.0% | -1.39 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.55% | 1.73% | 2.23% | 1.4% | -1.15 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.55% | 1.73% | 2.23% | 1.4% | -1.15 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：国电南瑞、天华新能、航天电器、隆基绿能；退出：中航光电、宁德时代、智飞生物、隆基股份
2022-09-30 新进：万华化学、广汇能源、智飞生物、泰格医药、科士达、英杰电气、鹏辉能源；退出：东方雨虹、国电南瑞、天华新能、振华科技、纳思达、航天电器、药明康德
2022-12-31 新进：中兵红箭、国电南瑞、振华科技、立讯精密、药明康德、诚迈科技；退出：广汇能源、晶澳科技、智飞生物、科士达、英杰电气、鹏辉能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 航天电器 | 1.96 | 3.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天华新能 | 1.19 | -24.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 国电南瑞 | 1.8 | -7.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中航光电 | 1.14 | -18.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 1.5 | -19.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.39 | 4.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科士达 | 1.29 | 25.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 1.15 | 1.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 1.47 | 14.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 鹏辉能源 | 1.09 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 英杰电气 | 1.29 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 1.04 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万华化学 | 1.33 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 振华科技 | 2.12 | -14.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 航天电器 | 1.96 | 3.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 纳思达 | 1.98 | -14.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 1.21 | -48.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天华新能 | 1.19 | -24.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 1.8 | -7.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 1.42 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中兵红箭 | 1.15 | 16.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 振华科技 | 1.43 | -21.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 1.59 | -4.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 诚迈科技 | 1.07 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 1.02 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 药明康德 | 1.01 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 1.75 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科士达 | 1.29 | 25.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 1.15 | 1.62 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 鹏辉能源 | 1.09 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 英杰电气 | 1.29 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 广汇能源 | 1.04 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 11/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。