浦银安盛科技创新优选混合

浦银安盛科技创新优选混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛科技创新优选混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.37%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：五洲新春、兴齐眼药、寒武纪、杰普特、深科达。2023 年调仓：新进 26 笔（7 盈 / 19 亏）；退出 26 笔（规避 22 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 13.09%，机械设备 由 0% 至 8.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、双环传动、同花顺、寒武纪，退出 万华化学、东方财富、中兴通讯、中国联通。Q3 电子行业持仓占比从 3.81% 升至 14.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国移动、中微公司、宁德时代、拓普集团，退出 双环传动、同花顺、寒武纪、巨人网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五洲新春、兴齐眼药、寒武纪、杰普特，退出 中国移动、中际旭创、宁德时代、拓普集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、通信、基础化工 等方向；净加仓 汽车(+3.38pp)、电子(+13.09pp)、机械设备(+8.75pp)；净降配 计算机(-2.5pp)、通信(-2.36pp)、基础化工(-2.84pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→8.51%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.51%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.95%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.95%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中际旭创、双环传动、同花顺、寒武纪、巨人网络、浪潮信息、神州泰岳、科大讯飞、绿的谐波、鸣志电器；退出：万华化学、东方财富、中兴通讯、中国联通、华鲁恒升、太极股份、昆药集团、神州数码、药明康德、阳光电源

2023-09-30 新进：中国移动、中微公司、宁德时代、拓普集团、拓荆科技、普瑞眼科、科思股份、立讯精密；退出：双环传动、同花顺、寒武纪、巨人网络、浪潮信息、神州泰岳、科大讯飞、绿的谐波

2023-12-31 新进：五洲新春、兴齐眼药、寒武纪、杰普特、深科达、福瑞医科、长安汽车、香农芯创；退出：中国移动、中际旭创、宁德时代、拓普集团、拓荆科技、普瑞眼科、科思股份、鸣志电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/19；退出 规避/错失 22/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。