浙商智多宝稳健一年持有期C

浙商智多宝稳健一年持有期C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商智多宝稳健一年持有期C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.48%，四季平均换手约93.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.57%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、嘉友国际、常熟银行、新钢股份、洽洽食品。2024 年调仓：新进 25 笔（16 盈 / 9 亏）；退出 23 笔（规避 10 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、电力设备。

Q2 电力设备行业持仓占比从 1.39% 升至 4.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、中际联合、四方股份、汇川技术，退出 东方电气、旗滨集团、森麒麟、海兴电力。Q3 再平衡：新进 信捷电气、兆易创新、徐工机械、森麒麟，退出 TCL科技、四方股份、汇川技术、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、嘉友国际、常熟银行、新钢股份，退出 中际联合、信捷电气、兆易创新、徐工机械，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 家用电器(+2.09pp)、基础化工(+2.37pp)、交通运输(+1.9pp)；净降配 汽车(-2.79pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.57%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：TCL科技、中际联合、四方股份、汇川技术、珠海冠宇、豪鹏科技、金杯电工、骆驼股份、黔源电力；退出：东方电气、旗滨集团、森麒麟、海兴电力、瑞鹄模具、美畅股份、美的集团

2024-09-30 新进：信捷电气、兆易创新、徐工机械、森麒麟、起帆电缆、龙净环保；退出：TCL科技、四方股份、汇川技术、潍柴动力、豪鹏科技、金杯电工、骆驼股份、黔源电力

2024-12-31 新进：万华化学、嘉友国际、常熟银行、新钢股份、洽洽食品、海容冷链、美的集团、苏泊尔、贵州茅台、锡装股份；退出：中际联合、信捷电气、兆易创新、徐工机械、森麒麟、珠海冠宇、起帆电缆、龙净环保

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/9；退出 规避/错失 10/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。